Metaplanet Inc. Utfärdar Ny Klass B-Aktier
Det Tokyo-noterade företaget Metaplanet Inc. har godkänt utfärdandet av nyutgivna klass B-aktier genom en tredjepartsallokering, vilket markerar ett betydande steg i företagets långsiktiga kapitalstrategi efter dess övergång till att bli ett globalt Bitcoin-treasury-företag. Utfärdandet, som är planerat till den 29 december, förväntas ge företaget upp till ¥21,2 miljarder (ungefär 142 miljoner dollar) i nya medel för att påskynda sina investerings- och Bitcoin-anskaffningsprogram. Meddelandet gjordes efter ett styrelsemöte den 20 november, där styrelseledamöterna också godkände relaterade ändringar av kapital- och kapitalreservallokeringar. Företaget avser att utöka sina Bitcoin-innehav och sitt företagsvärde genom en strukturerad utfärdning som syftar till att attrahera långsiktigt institutionellt deltagande.
Utfärdandedetaljer och Struktur
Det planerade erbjudandet kommer att bestå av 23,61 miljoner klass B-aktier till ett emissionspris av ¥900 per aktie, vilket ger totala intäkter på ¥21,249 miljarder. Aktierna kommer att tilldelas utvalda investerare inom ramen för en tredjepartsallokering. Företaget betonade att alla betalningar måste vara slutförda senast den 29 december 2025, med aktier som utfärdas genom utländska avvecklingsmekanismer. Klass B-strukturen, som infördes för att stödja Metaplanets övergång till en Bitcoin-fokuserad företagsstrategi, ger differentierade rättigheter som upprätthåller en överensstämmelse mellan långsiktiga investerare och företagets Bitcoin-treasury-mål. Utfärdandet följer utgången eller avbokningen av tidigare planerade aktieanskaffningsrättigheter, inklusive de 2025 EVO FUND-kopplade warranterna, vilket banar väg för detta nya kapitalanskaffningsinitiativ.
Strategisk Motivering: Stärka Bitcoin Treasury-modellen
Sedan 2024 har Metaplanet omdefinierat sig som ett ”Bitcoin treasury-företag” och åtagit sig att använda sina företagsreserver för långsiktig Bitcoin-ackumulering. Företaget lanserade sin ”21 Million Plan” och efterföljande ”555 Million Plan”, vilket återspeglar dess ambition att öka BTC-innehav som en kärnaktiv. Marknadsvolatilitet och externa påtryckningar, inklusive förändringar i globala Bitcoin-gruvrelaterade aktier, har fått företaget att omvärdera sin kapitalstruktur. Med företagets MNAV (marknadsvärde av Bitcoin-justerat nettoförmögenhetsvärde) som fluktuerade under par ibland, bestämde ledningen att det var avgörande att stärka kapitalreserverna för att skydda aktieägarvärdet. Metaplanet kom fram till att utfärdandet av preferensliknande klass B-aktier – snarare än att förlita sig på traditionell skuld eller ytterligare utspädning genom vanliga aktier – var det mest effektiva sättet att säkra strategisk finansiering, fördjupa marknadens förståelse av dess värderingsmodell och förbättra långsiktig prissättning.
Användning av Intäkter och Framtidsutsikter
De insamlade medlen kommer att allokeras till utvidgning av Bitcoin-innehav, företagsinvesteringar och bredare Bitcoin-infrastrukturinitiativ som är i linje med företagets treasury-strategi. Utfärdandet förbereder också Metaplanet för en framtida offentlig erbjudande av klass B-aktier, där ledningen noterar att ytterligare listningsförberedelser kommer att följa när marknadsförhållandena är lämpliga. Metaplanet har uttalat att det nya kapitalet kommer att möjliggöra en hållbar genomförande av sin Bitcoin-anskaffningsstrategi, förbättra den finansiella stabiliteten och positionera företaget för långsiktig tillväxt på både den japanska och globala marknaden.
