Kritik av Kryptobaserade Bolån
Den senaste lanseringen av en banbrytande kryptobaserad bolåneprodukt har, som förväntat, blivit kritiserad av ekonomen och finanskommentatorn Peter Schiff. Han varnar för att detta nya finansiella verktyg kommer att driva upp kostnaderna för bostadsköpare och avsevärt öka risken för betalningsinställelse.
”Kryptobaserade bolån ökar kostnaden för att köpa hem. Inte nog med att bostadsköpare måste betala ränta på bolånen, de måste också betala ränta på de kryptobaserade andrahandslånen,” säger han.
Partnerskap och Erbjudande
Kontroversen kretsar kring ett nyligen tillkännagivet partnerskap mellan Better Home and Finance och kryptobörsen Coinbase, som nyligen blev den första kryptobaserade bolåneprodukten som accepterades av Fannie Mae. Det nya erbjudandet syftar till att hjälpa amerikaner att köpa hem utan att behöva likvidera sina kryptovaluta-innehav. Genom detta kan låntagare undvika kapitalvinstskatter och behålla exponeringen mot potentiell framtida värdeökning av tillgångar som Bitcoin.
Låntagare tar ut två samtidiga lån som hålls av Better: ett traditionellt primärt bolån och ett sekundärt lån, backat av låntagarens kryptovaluta. När kryptovalutan har pantsatts förblir den låst i ett Coinbase Prime-konto och kan inte handlas förrän lånet är återbetalat. Avgörande är att låntagare inte står inför margin calls om värdet på deras kryptovaluta sjunker, så länge de fortsätter att göra sina månatliga betalningar.
Schiffs Varningar
Kryptovaluta-förespråkare firar detta drag som en stor framgång, men Schiff anser att det nya erbjudandet är farligt. För det första, som Schiff har noterat, finansierar bostadsköpare i praktiken 100 % av bostadens inköpspris genom att låna både det primära bolånet och handpenningen.
”Inte bara måste bostadsköpare betala ränta på bolånen, utan de måste också betala ränta på de kryptobaserade andrahandslånen,” postade Schiff och varnade för att denna aggressiva hävstång ökar den totala risken för betalningsinställelse.
Schiff tog också upp frågan om möjligheten att pantsätta USD Coin (USDC), en stablecoin kopplad till den amerikanska dollarn. ”Det galnaste med de nya kryptobaserade bolånen är att bostadsköpare kan pantsätta USDC-stablecoins istället för att göra handpenningar,” argumenterade Schiff. Med tanke på att en stablecoin inte har något prisuppsida, strider det mot logiken att låna pengar till en ränta mot den istället för att helt enkelt ta ut den för att göra en traditionell, räntefri handpenning.
