Krypto-tillgångar och utlåning
Krypto-tillgångar har presterat bra under de senaste åren, men när det kommer till att tillhandahålla säkerhet för att stödja utlåning har de fram till nyligen varit ganska bristfälliga. Även om vissa traditionella banker, som JPMorgan, har experimenterat med att låta kunder använda kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum som säkerhet, har dessa privilegier endast utvidgats till högvärdiga institutionella investerare, såsom hedgefonder, snarare än vanliga konsumenter.
Utmaningar för Millennials och Gen Z
Detta kan sätta kontantfattiga men kryptorika investerare i en prekär situation när det gäller att få kredit. Bland Millennials och Gen Z blir det allt vanligare att deras nettoförmögenhet hålls i digitala tillgångar snarare än i en primär bostad, särskilt med ägande av bostäder bland unga människor på en historiskt låg nivå i USA. Millennials och Gen Z är nu lika benägna att äga krypto som de är att äga ett hem.
Figure Technologies och kryptobackade lån
NASDAQ-noterade fintech-företaget Figure Technologies Solutions, Inc. har blivit ett framträdande exempel på ett företag vars verksamhet vilar på en kombination av traditionell finans (TradFi) och krypto sedan det först lanserades 2019. Dess huvudförslag var att tillåta vanliga investerare, snarare än bara välbärgade banker, att få tillgång till den högkvalitativa avkastningen som genereras av privat kredit, såsom konsumenthypotek, i form av tokeniserade Home Equity Lines of Credit (HELOCs).
Dessa tokeniserade verkliga tillgångar (RWAs) registreras nativt på blockchain från början. Nu pivotar företaget till att erbjuda kryptobackade lån, där ansökningarna behandlas via sin decentraliserade marknadsplats, Figure Markets, som lanserades i september 2024.
Fördelar med kryptobackade lån
Figures tjänst innebär att användare kan ställa upp Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) eller Solana (SOL) som säkerhet för att få tillgång till kontanter, samtidigt som de fortsätter att vara investerade i krypto. Detta gör att de kan dra nytta av kapitaluppskattningen av sin krypto, samtidigt som de potentiellt undviker kapitalvinstskatt som krypto är föremål för i USA, med skattesatser på upp till 20%.
Användare kan låna upp till 75% av värdet av sin krypto. Räntorna är tierade baserat på storleken på lånet i förhållande till säkerheten: räntorna börjar på 8,91% (9,999% APR) för lån upp till 50% LTV, och 11,50% (12,62% APR) för lån upp till 75% LTV.
Säkerhet och likvidationsskydd
Användarnas säkerhet hålls i decentraliserade självförvaringsplånböcker, som använder teknik för multipartyberäkning (MPC), där privata nycklar delas upp i ”shards” över flera parter så att ingen enskild punkt någonsin äventyras. Användarnas säkerhet kommer att hållas separat från andra låntagare i en segregated plånbok, vilket gör att de kan se sin säkerhet on-chain när som helst. Krypton släpps från MPC-förvaring när lånet är helt återbetalat.
”Säkerheten kommer inte att användas för ’rehypothecation’, vilket innebär att en konsuments säkerhet återanvänds eller lånas ut,” sa en talesperson för Figure.
Figure-användare har också möjlighet att köpa Liquidation Protection. Detta gör det möjligt för användare att effektivt hantera marknadsvolatilitet genom att undvika margin calls eller likvidationer relaterade till prisrörelser.
”Istället för att plötsligt likvidera säkerheten vid ett plötsligt prisfall, innebär likvidationsskydd att låntagare får tid att reagera på marknadsförhållanden istället för att stå inför automatiska likvidationer relaterade till prisrörelser,” sa en talesperson för Figure.
Låntagare kan göra månatliga räntebetalningar under lånets löptid, eller istället välja att skjuta upp räntan tills lånets löptid är slut, så länge deras lån är i gott skick. Den återstående skulden och eventuell uppskjuten ränta förfaller i sin helhet vid förfall. När lånet är återbetalat kommer eventuell överskotts säkerhet eller fiat att återlämnas till låntagaren.
Tillgänglighet och expansion
Figures kryptobackade lån är nu tillgängliga för invånare i varje stat utom Idaho, Illinois, Kentucky, Maryland, Mississippi, South Dakota, Texas, Vermont, Virginia och District of Columbia, men företaget arbetar för att expandera till dessa platser. Ladda ner Figure Markets-appen och tjäna $50 när du sätter in $500.
