Sydkoreas nya kryptovalutaregler
Sydkoreas kabinett godkände den 11 augusti nya regler som avskaffar minimigränsen på 1 miljon won för kryptovaluta Travel Rule-kontroller. Detta innebär att informationsdelningskraven nu gäller för varje överföring mellan registrerade inhemska virtuella tillgångstjänsteleverantörer (VASPs).
”Finansinspektionen meddelade i sitt officiella uttalande att förändringen syftar till att förhindra att användare undviker granskning genom att dela upp överföringar i mindre belopp.”
Regleringsprocessens bakgrund
Beslutet fullbordar en regleringsprocess som inleddes tidigare i år. Koreas finansintelligensenhet föreslog att regeln skulle utvidgas efter att ha funnit att cirka 60 % av överföringarna mellan inhemska VASPs låg under den tidigare tröskeln på 1 miljon won. Under det nuvarande systemet måste den avsändande VASP tillhandahålla avsändar- och mottagarinformation när en inhemsk överföring når minst 1 miljon won. När de nya reglerna träder i kraft försvinner den minimala gränsen, och skyldigheten att dela information gäller oavsett transaktionsvärde.
Ändringar i VASP-licensiering och AML-regler
Sydkoreas kabinett har också godkänt en omfattande översyn av VASP-licensiering och regler mot penningtvätt (AML). Bland de stora förändringarna ingår:
- En utvidgad granskning av aktieägare
- En ny gräns för skuldsättningsgrad på 200 %
- Tröskeln för 1 miljon won Travel Rule avskaffas helt
Mottagande plattformar får också tydligare ansvar; de måste säkerställa att informationen som tillhandahålls av avsändaren är korrekt och kan begära saknad information eller avvisa en överföring om nödvändig data inte är tillgänglig.
Riskbaserad ram och internationella standarder
Finansinspektionen nämnde ett misstänkt fall av undvikande där cirka 200 miljoner won användes för att köpa USDT, följt av 216 uttag i belopp under 1 miljon won. Denna utvidgning följer månader av regleringsdebatt. Som tidigare rapporterats har Sydkoreas Digital Asset Exchange Alliance uttryckt oro över den operativa bördan som det bredare AML-förslaget medför.
De slutliga reglerna skapar också en riskbaserad ram för överföringar mellan registrerade koreanska VASPs och utländska börser eller personliga plånböcker. Överföringar till utländska plattformar som klassificeras som lågrisk kan fortsätta, medan transaktioner som involverar andra utländska börser eller personliga plånböcker i allmänhet kommer att kräva att avsändaren och mottagaren är samma person. Hög risktransaktioner kan komma att förbjudas.
Övergångsperiod och framtida övervakning
De nya överföringskraven träder i kraft den 20 augusti. Finansinspektionen meddelade att VASP-registreringsbestämmelserna och reglerna angående sanktioner mot tidigare anställda träder i kraft det datumet. Utvidgningen av Travel Rule och andra överföringsrelaterade AML-krav träder istället i kraft sex månader efter att dekretet formellt offentliggörs.
Befintliga VASPs får också en ettårig övergångsperiod för vissa nya krav som rör skuldsättningsgrader, personal, datainfrastruktur och interna kontroller. Den bredare registreringsramen kommer att möjliggöra för regleringsmyndigheter att närmare granska finansiell stabilitet, kvalifikationer för högre ledning och storägare.
Förändringarna lägger till ett ytterligare lager till Sydkoreas växande tillsyn av gränsöverskridande kryptovalutaaktivitet. I tidigare gränsöverskridande bevakning har lagstiftare redan rört sig för att skapa registreringskrav för företag som hanterar internationella virtuella tillgångsöverföringar.
För börser och användare är nästa datum att hålla ögonen på den formella offentliggörandet av dekretet, eftersom det kommer att starta den sex månader långa nedräkningen för de nya överföringsreglerna. KoFIU planerar också fortsatt övervakning av VASPs när företag uppdaterar sina system för att hantera identitetsinformation om överföringar som tidigare låg under tröskeln.
