Monacos nya kryptoregleringssystem
Monacos regering har lämnat in ett förslag för att ersätta sitt kryptoregleringssystem från 2022 med ett nytt licensieringsramverk som skulle ställa striktare krav på auktorisation, styrning och efterlevnad för kryptotjänsteleverantörer. Regeringens lagförslag nr 1131 lämnades formellt in till Monacos nationalråd den 6 augusti och beskriver ett nytt ramverk som syftar till att anpassa furstendömets kryptoregler till Europeiska unionens regler för marknader i kryptotillgångar samt de standarder som utvecklats av den finansiella åtgärdsgruppen.
Ökad granskning och nya krav
Om lagförslaget antas, skulle det ersätta centrala delar av systemet som infördes under lag nr 1.528 i juli 2022, samtidigt som Monacos finansiella tillsynsmyndighet får en större roll i att godkänna och övervaka företag som erbjuder kryptotjänster. Förslaget kommer i en tid då Monaco står under ökat granskning av sina åtgärder mot penningtvätt. Den finansiella åtgärdsgruppen fortsätter att inkludera furstendömet bland jurisdiktioner under ökad övervakning, ofta kallad FATF:s grå lista, medan Europeiska unionen klassificerar Monaco som ett hög-risk tredje land för kontroller av penningtvätt och finansiering av terrorism.
Licensieringsprocess och krav
Enligt det föreslagna ramverket skulle företag som vill tillhandahålla reglerade kryptotjänster behöva föregående auktorisation från Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF). Lagförslaget preciserar mer exakt de kryptotjänster som kan tillhandahållas i Monaco och lägger till krav som rör företagsstyrning, prudentiella skydd och professionellt uppträdande. Företag skulle därför stå inför regulatoriska kontroller inte bara på de tjänster de avser att erbjuda, utan också på hur deras verksamheter är organiserade och drivs.
”Innan en licens kan utfärdas skulle ansökningar också genomgå granskningar som involverar två andra monégaskiska myndigheter.”
Autorité Monégasque de Sécurité Financière skulle bedöma relevanta finansiella säkerhetsfrågor, medan Agence Monégasque de Sécurité Numérique skulle delta i granskningen av cybersäkerhetskrav. Utöver sin auktorisationsroll skulle CCAF få ytterligare tillsyns- och verkställighetsbefogenheter enligt lagförslaget.
Internationell övervakning och framtida åtgärder
Monacos regering har kopplat de ytterligare kontrollerna till insatser för att stärka efterlevnaden och minska exponeringen för penningtvätt och annan olaglig finansiell verksamhet. Modellen skulle föra Monaco närmare den auktorisationsbaserade ansatsen som används under MiCA, även om furstendömet inte är en medlemsstat i Europeiska unionen.
Enligt EU:s ramverk måste kryptotjänsteleverantörer erhålla auktorisation innan de tillhandahåller reglerade tjänster och följa krav som rör styrning, kundskydd, prudentiella kontroller och uppträdande. Licensieringskomponenten har blivit särskilt viktig sedan MiCAs övergångsarrangemang avslutades denna sommar.
Regulatoriska förändringar och framtida utsikter
Lagförslag nr 1131 skulle omorganisera den strukturen kring en mer tydligt definierad lista över reglerade kryptotjänster och en CCAF-licensieringsprocess. De föreslagna reglerna skulle också införa krav på styrning, finansiella skydd och uppträdande direkt i det regulatoriska ramverket som styr leverantörerna. Jämförbara krav har redan blivit centrala för licensiering över hela EU.
Den föreslagna omarbetningen kommer också i en tid då Monaco förblir under internationell övervakning över svagheter i sitt ramverk för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism. FATF placerade Monaco på sin lista över jurisdiktioner under ökad övervakning i juni 2024.
Monacos regering har presenterat de starkare tillsyns- och auktorisationskraven i lagförslag nr 1131 som en del av sina insatser för att förstärka regulatorisk efterlevnad och förhindra penningtvätt och annan olaglig finansiell verksamhet. Detaljerade tekniska och operativa krav för kryptoföretag skulle fastställas genom genomföranderegler efter att nationalrådet godkänt den lagstadgade ramen.
