Metaplanets Investering i Super League Enterprise
Metaplanet har ingått en överenskommelse om att investera 2,100 Bitcoin och 2,5 miljoner dollar i Nasdaq-noterade Super League Enterprise, vilket ger dem en andel på 95,7% och skapar ett amerikanskt Bitcoin-statligt företag kallat Superplanet.
Detaljer om Investeringen
Enligt ett gemensamt företagsmeddelande publicerat den 18 augusti kommer den föreslagna privata placeringen att ge Metaplanet 44,859,400 nyutgivna aktier i Super League till ett pris av 3 dollar per aktie, tillsammans med preferensaktier och teckningsoptioner. Den initiala investeringen värderas till cirka 134,6 miljoner dollar, baserat på Bitcoins stängningspris på Coinbase klockan 16.00 New York-tid den 14 augusti.
Metaplanet har bekräftat att aktieantalet har fastställts och inte kommer att förändras med Bitcoins pris innan transaktionen avslutas. När affären är slutförd kommer Metaplanet att äga cirka 95,7% av Superplanets utestående stamaktier. Om Super Leagues befintliga förfinansierade teckningsoptioner utnyttjas, skulle Metaplanets ägande minska till cirka 93,6%.
Styrelse och Ledning
Tillsammans med stamaktierna kommer Metaplanet att få 100 aktier av konvertibla eviga preferensaktier med rösträtt, vilket ger det japanska företaget möjlighet att utse en majoritet av Superplanets styrelse. Metaplanet kommer också att få 10-åriga teckningsoptioner som täcker upp till 381 miljoner stamaktier över fyra trancher, med utnyttjandepriser som varierar från 3 till 33,50 dollar per aktie.
Evo Fund, en annan investerare i transaktionen, kommer separat att få teckningsoptioner för upp till 10 miljoner stamaktier genom två trancher. Företagen har uppgett att värdepapperen kommer att utfärdas nära Super Leagues stängningsmarknadspris den 17 augusti, snarare än genom rabatterad finansiering från tredje part.
Framtida Utsikter
Under 24 månader efter stängning kommer Metaplanet att ha rätt att köpa så många som 2,1 miljoner aktier av icke-konvertibla junior likviditetspreferensaktier, med ett angivet värde av 100 dollar per aktie, vilket ger Metaplanet möjlighet att investera ytterligare 210 miljoner dollar.
Stamaktier som utfärdas till Metaplanet vid stängning, genom utnyttjande av teckningsoptioner, eller från konvertering av dess preferensaktier kommer att ha en femårig låsning, vilket förhindrar Metaplanet från att snabbt sälja den kontrollerande positionen efter transaktionen.
”Vi har byggt en av världens största Bitcoin-statkassor från Japan. Superplanet är hur vi bygger i Amerika, den djupaste kapitalmarknaden i världen,” sa Gerovich.
Finansiella Resultat och Marknadsreaktioner
Metaplanets resultat för första halvåret visade att nettoförsäljningen ökade med 133,7% år över år till 4,94 miljarder yen, medan rörelseresultatet ökade med 136,3% till 3,33 miljarder yen. Samtidigt registrerade företaget en nettoförlust på 182,77 miljarder yen, främst på grund av en 184,30 miljarder yen icke-kontant Bitcoin-värderingsförlust.
Super League-aktier reagerade kraftigt under amerikansk handel den 18 augusti. SLE öppnade på 6,23 dollar efter att ha stängt den föregående sessionen på 3,02 dollar och nådde en intradagshögsta på 6,85 dollar, vilket representerar en ökning på cirka 127% vid sessionens topp.
Företagen förväntar sig att transaktionen ska stängas under fjärde kvartalet 2026, beroende på godkännande från Super League-aktieägarna, nödvändiga Nasdaq-registreringar, sedvanliga stängningsvillkor och tillämpliga regleringsprocedurer i USA och Japan.
