Kanadas Bankregulator Klargör Tokeniserade Insättningar
Kanadas bankregulator har klargjort att tokeniserade insättningar inte juridiskt skiljer sig från traditionella insättningar. Detta ger federalt reglerade finansiella institutioner en tydligare väg för att utveckla insättningsprodukter med hjälp av blockchain och annan digital teknik.
OSFI:s Uttalande och Reglering
Kontoret för finansinspektionen (OSFI) meddelade att finansiella institutioner och deras tredjepartsleverantörer har utvecklat nya finansiella produkter i takt med att den digitala finanssektorn avancerar, inklusive tokeniserade och andra digitalt representerade insättningar. OSFI förtydligade att dess senaste uttalande syftar till att klargöra hur befintliga federala lagar för finansiella institutioner tillämpas när banker använder ny teknik för att erbjuda sådana produkter.
”Tokeniserade insättningar är, till exempel, inte juridiskt åtskilda från traditionella insättningar,” sa regulatorn.
Denna position innebär att en insättning inte blir en separat typ av finansiell produkt bara för att den representeras digitalt eller använder blockchain-infrastruktur. Den institution som erbjuder produkten förblir ansvarig för att uppfylla de lagar och regleringskrav som gäller för den underliggande bankverksamheten.
Regulatoriska Riktlinjer och Riskhantering
OSFI:s klargörande placerar det juridiska fokuset på den underliggande finansiella fordran, vilket lämnar banker fria att använda olika tekniska system så länge produkten förblir inom deras tillåtna verksamheter. Finansiella institutioner måste säkerställa att produkter byggda med ny teknik följer tillämpliga lagar och regler, inklusive när externa företag utför delar av tjänsten på deras vägnar.
OSFI pekade specifikt på sina riktlinjer B-13 som täcker teknik och cybersäkerhetsriskhantering samt B-10 som gäller riskhantering av tredjepart. Banker som överväger nya produkter eller tjänster förväntas kontakta sina OSFI-huvudövervakare innan lansering.
Internationella Projekt och Innovationer
Banker utanför Kanada har gått bortom tidiga experiment med tokeniserade insättningar under 2026, med flera projekt som testar hur befintliga kommersiella bankpengar kan röra sig genom blockchain-infrastruktur. I juli lanserade Swift en blockchain-ledger med 17 banker över sex kontinenter som förberedde sig för att testa tokeniserade insättningsbetalningar för dygnet runt gränsöverskridande avvecklingar.
Deltagande institutioner inkluderade HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, Standard Chartered, ANZ och DBS. Systemet utvecklades under nio månader och var utformat för att samordna betalningar som involverar bankutfärdade digitala insättningar samtidigt som man behöll de efterlevnads-, risk- och kontrollprocesser som används av finansiella institutioner.
Framtiden för Tokeniserade Insättningar
Swift har inte avslöjat en deadline för att flytta systemet från sin kontrollerade utrullning till produktionsskala. De deltagande bankerna förväntas testa fler institutioner, valutor och driftsförhållanden när projektet utvecklas. Andra bankprojekt har tagit olika tillvägagångssätt för att sätta kommersiella bankinsättningar på blockchain-nätverk.
Kanadas behandling av tokeniserade insättningar utvecklas parallellt med en separat regleringsprocess för fiat-backade stablecoins. Bank of Canadas guvernör Tiff Macklem sa i december 2025 att stablecoins bör vara knutna ett till ett till centralbankens valuta och backas av likvida statliga tillgångar så att användare kan lösa in dem för kontanter till par.
Den planerade lagstiftningen skulle ändra lagen om detaljhandelsbetalningsverksamhet för att täcka betalningstjänsteleverantörer som hanterar stablecoin-transaktioner och inkludera nationella säkerhetsskydd för fiat-backade tokens.
