Uppdatering av IRS Riktlinjer för Digitala Tillgångar
Den amerikanska Internal Revenue Service (IRS) har uppdaterat sina riktlinjer och infört en safety harbor som tillåter kvalificerade investerings- och grantor-trusts att satsa digitala tillgångar med proof of stake utan att äventyra deras federala inkomstskatteklassificering. Enligt Revenue Procedure 2026-20, som utfärdades den 6 oktober, gäller denna säker hamn för berättigade trusts som innehar digitala tillgångar på permissionless-nätverk som använder proof of stake för att validera transaktioner.
Viktiga Punkter i Proceduren
Proceduren ersätter Revenue Procedure 2025-31, som introducerade det ursprungliga ramverket i november 2025. IRS meddelade att trusts som uppfyller alla krav enligt den nya proceduren kan auktorisera staking och satsa sina digitala tillgångar samtidigt som de fortsätter att kvalificera sig som investerings-trusts enligt avsnitt 301.7701-4(c) och som grantor-trusts för federala inkomstskatteändamål.
”Vägledningen är begränsad till klassificeringen av kvalificerade trusts och ger ingen allmän skattebefrielse för stakinginkomster.”
Berättigande och Regler
Berättigande är begränsat till arrangemang som bildas som trusts enligt tillämplig statlig lag och som redan kvalificerar sig som investerings-trusts och grantor-trusts innan de uppfyller säker hamnkraven. Intressen i trusten måste handlas på en nationell värdepappersbörs, och dess staking-disclosure måste lämnas in till Securities and Exchange Commission genom ett giltigt registreringsuttalande.
Trusten måste följa reglerna för den börs där dess intressen är listade och upprätthålla nödvändiga likviditetsriskpolicyer. Tillgångarna är begränsade till kontanter och enheter av en enda typ av digital tillgång som fungerar på ett permissionless proof of stake-nätverk.
Staking och Likviditet
Staking måste utföras genom förvaltare som arbetar med en eller flera staking-leverantörer. Trusten och dess sponsor måste förbli orelaterade till staking-leverantören, medan kontrakt och fördelningen av belöningar mellan leverantörer och förvaltare måste förhandlas på armlängds avstånd.
Kvalificerade trusts måste generellt göra sina digitala tillgångar tillgängliga för staking, men Revenue Procedure 2026-20 skapar undantag för likviditet och vissa operativa behov. En trust kan hålla en del av sina innehav osatsade när dess förvaltare eller sponsor rimligen bedömer att en likviditetsreserv behövs för att uppfylla börskrav som styr inlösen.
Utdelningar och Belöningar
Belöningar som genereras genom staking måste bestå av ytterligare enheter av samma digitala tillgång som redan innehas av trusten. Efter trustens kostnader måste ett motsvarande antal enheter distribueras till innehavare i naturen, säljas och distribueras som kontanter, eller hanteras genom en kombination av de två metoderna.
Utdelningar måste göras proportionellt baserat på innehavarnas intressen i trusten och ska äga rum senast 60 dagar efter slutet av det kalenderkvartal under vilket trusten får kontroll över de relevanta staking-belöningarna.
Övergångsperiod och Implementering
Befintliga trusts har sex månader från den 6 oktober att implementera de nya kraven. Ändringar kan inkludera justeringar av trustavtal som auktoriserar staking, revideringar av processer och procedurer, eller båda. Trusts som följer Revenue Procedure 2025-31 kan fortsätta att förlita sig på den tidigare säker hamnen under den sex månader långa övergångsperioden.
Revenue Procedure 2026-20 gäller för skatteår som avslutas den 6 oktober 2026 eller senare. IRS varnar mot att utvidga vägledningen bortom dess angivna omfattning.
