Metaplanet Emission av Obligationer
Det japanska Bitcoin-företaget Metaplanet har meddelat sina planer på att emittera ¥52 miljarder, motsvarande cirka 340 miljoner dollar, i nollräntiga konvertibla obligationer som förfaller 2031. Medlen från emissionen ska användas för att återbetala Bitcoin-säkrade lån och finansiera aktieåterköp. Metaplanet avslöjade sin finansieringsplan i en inlämning till Tokyo Stock Exchange den 13 oktober, efter ett beslut av VD Simon Gerovich, som agerade under befogenhet beviljad av styrelsen.
Finansieringsplan och Användning av Medel
Företaget förväntar sig att få cirka ¥51,9 miljarder i nettovinst, där ¥23,6 miljarder ska avsättas för skuldåterbetalning och upp till ¥28,3 miljarder för aktieåterköp. Obligationerna planeras att emitteras den 29 oktober 2026. Enligt avtalet kommer Metaplanet att emittera osäkrade, nollkupong konvertibla obligationer med ett totalt nominellt belopp på ¥52 miljarder. Värdepapperen förfaller den 29 oktober 2031 och ger inga periodiska räntebetalningar. Investerare kommer att ha möjlighet att konvertera sina innehav till vanliga aktier enligt villkoren som anges i inlämningen.
Skuldåterbetalning och Aktieköp
Företaget planerar att använda ¥23,6 miljarder av intäkterna i november 2026 för att återbetala en del av sin befintliga Bitcoin-säkrade kreditfacilitet. Den 30 september hade Metaplanet lånat cirka 650 miljoner dollar genom en kreditfacilitet som tillåter upp till 800 miljoner dollar i finansiering. Återbetalningen kommer att inkludera medel som tidigare lånats för att stödja förvärvet av Siiibo Securities. Metaplanet har uppgett att den nya finansieringen ska ersätta en del av dess räntebärande, Bitcoin-säkrade skuld med långsiktiga osäkrade förpliktelser.
Kapitalallokeringsstrategi
Förutom skuldåterbetalning har Metaplanet avsatt upp till ¥28,3 miljarder av de planerade intäkterna för att återköpa sina vanliga aktier mellan oktober och december 2026. Företaget beskrev inköpen som en del av sin kapitalallokeringsstrategi, som fokuserar på att förbättra mängden Bitcoin som kan hänföras till varje utestående aktie. Inlämningen identifierade ett planerat återköp utanför marknaden på upp till ¥25,3 miljarder genom Tokyo Stock Exchanges ToSTNeT-3 handelssystem.
Finansieringsvillkor och Obligationernas Struktur
”Obligationerna har ett nominellt värde av ¥10 miljoner vardera, med 5 200 aktieöverlåtelse-rättigheter kopplade till den planerade emissionen.”
Inlämningen sätter erbjudandepriset till 102,5% av nominellt värde, medan investerare kommer att betala företaget 100% av det nominella beloppet enligt emissionsstrukturen. Det initiala konverteringspriset har ännu inte fastställts.
Framtida Utsikter och Strategiska Initiativ
Metaplanet planerar att genomföra en ToSTNeT-3-transaktion den 14 oktober. Om hela ¥25,3 miljarder allokeringen används, uppskattar inlämningen att cirka 97,94 miljoner aktier kan återköpas, vilket motsvarar ungefär 7,1% av de emitterade vanliga aktierna. Den 30 september rapporterade Metaplanet innehav av 44 000 BTC, vilket gör Bitcoin till dess primära reservtillgång.
Förvärv och Expansion
I USA har Metaplanet föreslagit att förvärva kontroll över Nasdaq-noterade Super League Enterprise genom en investering som involverar 2 100 BTC och 2,5 miljoner dollar. Företaget förväntar sig att äga cirka 95,7% av verksamheten efter slutförandet och planerar att döpa om den till Superplanet.
Metaplanet fortsätter att utveckla sina finansiella verksamheter genom Project Nova, ett initiativ utformat för att bygga finansiella produkter och tjänster kring Bitcoin. Företaget har arbetat med JPYC och Progmat för att undersöka användningen av Bitcoin som säkerhet för digitala finansiella produkter.
