Digital Rubel: En Tveksam Framtid
Trots att Ryssland förbereder sig för att lansera sin digitala rubel, är vissa av landets främsta bankirer tveksamma till idén. När Ryssland närmar sig lanseringen av sin egen digitala valuta växer frågorna om huruvida landet verkligen behöver en centralbank digital valuta (CBDC). Dessa bekymmer kommer inte från utländska kritiker, utan från det egna landets finansiella system.
Bankirernas Skepticism
En av de mest inflytelserika bankirerna, German Gref, VD för Rysslands största statligt kontrollerade långivare Sberbank, uttryckte för reportrar vid Bank of Russias årliga finanskongress att han inte ser något scenario där den digitala rubeln skulle leda till en storskalig omvandling av ekonomin.
”Våra finanser är redan helt digitala. Allt som den digitala rubeln kan erbjuda tillhandahålls redan av kontantlösa betalningar. Våra banker är teknologiskt avancerade nog. Jag ser inte en enda ny produkt som inte skulle kunna göras med den vanliga rubeln,”
sade Gref.
Centralbankens Perspektiv
Grefs kommentarer är anmärkningsvärda, inte bara för att han leder Sberbank, som har över 100 miljoner kunder och representerar nästan 69% av landets befolkning, utan också för att banken förväntas spela en central roll i lanseringen av den digitala rubeln. Bank of Russia ser dock situationen annorlunda. Den hävdar att den digitala rubeln, som en tredje form av nationell valuta bredvid kontanter och kontantlösa pengar, kan ge stora fördelar över tid. I sin senaste forskningsrapport om den digitala rubelns pilotprojekt lyfte centralbanken fram flera potentiella fördelar: snabbare, mer transparenta och säkrare finansiella transaktioner.
Frågor om Användbarhet
Dessa fördelar verkar dock främst gynna myndigheterna snarare än vanliga medborgare, eftersom den digitala rubeln erbjuder nya verktyg för statlig finansiell förvaltning och utvidgning av finansiell inkludering. Ryssland har redan en solid digital betalningslösning med sina egna versioner av Visa och Mastercard, samt avancerade mobilbankappar. Ur användarens perspektiv är det fortfarande oklart varför någon skulle vilja byta till en ny betalningsmetod.
Planer för Lansering
Trots detta fortsätter Bank of Russia att framhäva vad den ser som långsiktiga fördelar. Den planerar att påbörja massadoption av den digitala rubeln den 1 september 2026 och förväntar sig att systemet ska bli en vanlig del av det finansiella livet inom fem till sju år. För att göra den digitala rubeln mer attraktiv, särskilt för vardagsanvändare, avstår centralbanken från alla avgifter på överföringar mellan individer. Företag måste fortfarande betala avgifter, men dessa är lägre än vad nuvarande betalningssystem eller korttjänster tar.
Framtiden för Digital Rubel
Bank of Russia insisterar på att detta handlar om framtiden. Den digitala rubeln är inte bara ett annat betalningsverktyg, säger centralbanken, och betonar att det är ett steg mot ett mer modernt och flexibelt finansiellt system. Tjänstemän tror att plattformen kan göra statliga betalningar mer effektiva, hjälpa till att spåra offentliga medel mer transparent och till och med bana väg för nya typer av smarta kontrakt och automatisering inom finans.
Men Sberbanks VD är inte övertygad, åtminstone inte än. Det finns fortfarande tid för bilden att förändras. Pilotfasen för den digitala rubeln har pågått sedan augusti 2023, och mer funktionalitet testas gradvis. Vissa kan föreslå att det verkliga värdet av den digitala rubeln kanske bara blir uppenbart när internationella betalningssystem blir mer fragmenterade, och Ryssland söker nya verktyg för att kringgå sanktioner och förenkla handeln med utvalda utländska partners. I det scenariot kanske den digitala rubeln inte förändrar vardagslivet för de flesta ryssar, men kan fortfarande bli ett användbart instrument för staten.
På ett eller annat sätt verkar Bank of Russia besluten att hålla kursen, även när några av landets mäktigaste bankirer öppet ifrågasätter syftet med detta initiativ.
