Kryptobackade lån med Bitcoin
Bitcoin-innehavare använder kryptobackade lån för att köpa fastigheter utan att sälja en enda satoshi. Detta hjälper dem att undvika kapitalvinstskatt. Enligt Mauricio Di Bartolomeo, medgrundare av Ledn, växer denna trend bland tidiga kryptoadoptörer, entreprenörer och höginkomsttagare som är ”Bitcoin-rika” men ofta inte uppfyller traditionella kriterier för fastighetsfinansiering.
Fördelar med Bitcoin-backade lån
Bitcoin-backade utlåningsmodeller möjliggör för låntagare att använda sin kryptovaluta utan att behöva avyttra den. Eftersom ett lån vanligen inte räknas som en skattepliktig händelse, kan kunderna få tillgång till likviditet samtidigt som de behåller sin potential för värdeökning. Di Bartolomeo förklarar:
”Att låna med din Bitcoin som säkerhet utlöser vanligtvis inte kapitalvinstskatt i de flesta jurisdiktioner, eftersom lån mot en tillgång normalt inte är en skattepliktig händelse – du säljer inte din Bitcoin.”
Process och flexibilitet
För att säkra ett Bitcoin-lån låser kunder upp BTC med en typisk belåningsgrad (LTV) på 50% och får fiat eller stablecoins. Den genomsnittliga finansieringstiden för en långivare är 9,6 timmar. Medlen kan användas som handpenning eller för att täcka hela kostnaden för en fastighet. Modellen erbjuder också viss flexibilitet; ränta och avgifter ackumuleras under lånets löptid utan obligatoriska månatliga betalningar. Återbetalning kan ske när som helst utan straffavgifter.
Risker och volatilitet
Trots fördelarna finns det en återkommande oro med BTC-backade lån: volatilitet. Di Bartolomeo förklarar:
”När Bitcoin-priset sjunker och LTV ökar kommer kunderna få meddelanden om att skicka ytterligare säkerhet.”
Om LTV når 80% kommer långivaren att sälja en nödvändig mängd BTC för att återbetala lånet, medan eventuellt överskott återgår till låntagaren. Eftersom fastighetstransaktionen redan har ägt rum påverkas köp av fastigheten inte av en likvidation – det handlar bara om att reglera lånet.
Marknadsacceptans och framtidsutsikter
Traditionella långivare avstår ofta från kryptovaluta på grund av regleringsosäkerhet och kreditrisk, men Di Bartolomeo påpekar att Bitcoin-lån kan kringgå behovet av kreditpoäng helt. Detta har lett till en ökning av adoptionen av Bitcoin-backade lån, särskilt i Latinamerika, USA och delar av Europa.
Enligt Ledn har de utfärdat över 300 miljoner dollar i detaljhandelslån under det första kvartalet 2025 och förväntar sig att överstiga 1 miljard dollar vid årets slut. Di Bartolomeo tillade att allt fler höginkomsttagare vänder sig till Bitcoin-backade lån för att få tillgång till fasta tillgångar som fastigheter utan att behöva sälja sin Bitcoin.
Kundernas psykologiska skifte
Som Seamus Rocca, VD för den Gibraltar-baserade privata banken Xapo Bank, noterar, känner sig Bitcoin-innehavare allt mer bekväma med att låna mot sin kryptovaluta när förtroendet på marknaden växer. Xapo Bank har även lanserat en låneprodukt som gör det möjligt för användare att låna amerikanska dollar med sin Bitcoin som säkerhet.
Det moderna sättet att få tillgång till likviditet genom Bitcoin-backade lån omdefinierar hur människor investerar och köper fastigheter, och det ser ut som att denna trend endast kommer att växa starkare.
