Bitcoin Japan Samlar In Kapital för Bitcoin Treasury
Bitcoin Japan har säkrat planer för att samla in cirka 9,66 miljarder yen (ungefär 59,5 miljoner dollar), där 662 miljoner yen (ungefär 4,08 miljoner dollar) är avsatta för sin första Bitcoin treasury-allokering sedan företaget antog sin nya företagsidentitet.
Den japanska kryptonyhetskanalen CoinPost rapporterade att Bitcoin Japan, som är noterat på Tokyo Stock Exchange och tidigare hette Horita Marusho, kommer att utfärda 1,5 miljarder yen i osäkrade konvertibla obligationer med aktieöverlåtelse-rättigheter, tillsammans med en andra serie av aktieöverlåtelse-rättigheter genom det Caymanöarna-baserade investeringsfonden EVO FUND.
Finansieringsstruktur och Användning av Medel
Om värdepapperen utnyttjas fullt ut förväntar sig företaget en nettobehållning på cirka 9,657 miljarder yen. Företagsdokument som citeras av CoinPost visar att Bitcoin-köp kommer att få 662 miljoner yen, eller cirka 7% av den planerade finansieringen. Den största andelen, 3,756 miljarder yen, har avsatts för oklara privata investeringar, följt av 3,503 miljarder yen för sällsynta jordartsgruvprojekt i Sydafrika och 1,446 miljarder yen för investeringar i en Robot-as-a-Service (RaaS) verksamhet. Ytterligare 290 miljoner yen har avsatts för rörelsekapital.
Konvertibla obligationer tillåter investerare att byta skuld mot företagsaktier till ett förutbestämt pris. CoinPost noterade att denna struktur kan minska det omedelbara trycket på aktiekursen genom att sprida konverteringar över tid, även om företaget fortfarande är ansvarigt för återbetalning om obligationerna inte konverteras.
Företagsomprofilering och Tidigare Insamlingar
Bitcoin Japan ändrade sitt namn från Horita Marusho 2024 och meddelade planer på att övergå från en textilhandelsverksamhet till ett digitalt tillgångs treasury-företag centrerat kring Bitcoin och AI-infrastruktur. Ändå har företaget ännu inte förvärvat någon Bitcoin. Den senaste allokeringen följer en tidigare insamlingsinsats som inte nådde förväntningarna.
”Svag aktiekursprestation begränsade investerardeltagandet, vilket minskade det totala beloppet som samlades in till 3,095 miljarder yen och lämnade inga medel tillgängliga för Bitcoin-köp.”
Nuvarande dokument anger att de nyallokerade Bitcoin-fonderna kommer att användas selektivt beroende på marknadsförhållandena. Företaget har inte avslöjat någon inköpsplan, målsatta Bitcoin-innehav eller prestationsmått, även om det fortsätter att beskriva Bitcoin som ett långsiktigt skydd mot nedbrytningen av fiatvalutaens värde.
Expansion och Framtida Utsikter
Insamlingen följer Bitcoin Japans senaste expansion till teknikinvesteringar utöver digitala tillgångar. I maj avslöjade företaget en investering i SpaceX genom sitt helägda amerikanska dotterbolag, BTCJPN US LLC, med hjälp av en amerikansk baserad privat sekundärmarknadstransaktion. Vid den tidpunkten sa Bitcoin Japan att de riktade sig mot sektorer inklusive AI-datorinfrastruktur, satellitkommunikation, digitala tillgångar och nästa generations teknologier som en del av sin långsiktiga investeringsstrategi.
Den senaste finansieringen kan också avsevärt öka företagets aktieantal. Enligt dokument som citeras av CoinPost skulle full konvertering av de konvertibla obligationerna och utnyttjande av alla aktieöverlåtelse-rättigheter till det lägsta priset resultera i en utspädning på upp till 110%, eller 115% på en röstningsrättighetsbasis.
Eftersom transaktionen kvalificerar sig som en stor tredje parts tilldelning enligt japanska regler, fick företaget en åsikt från en oberoende kommitté bestående av externa juridiska experter, som drog slutsatsen att finansieringen var nödvändig och rimlig.
Finansiella Resultat
Finansiella resultat som släpptes av företaget visade en konsoliderad intäkt på 2,959 miljarder yen och en driftsförlust på 462 miljoner yen för räkenskapsåret som avslutades i mars 2026, vilket förlänger sin serie av driftsförluster till åtta på varandra följande år. Mot den bakgrunden representerar den planerade Bitcoin-allokeringen företagets första finansierade steg mot att genomföra den treasury-strategi som det meddelade efter sin omprofilering.
