Bitfarms Ökar Erbjudandet av Konvertibla Skuldebrev
Bitfarms har ökat sitt erbjudande av konvertibla senior skuldebrev från 300 miljoner dollar till 500 miljoner dollar, med hänvisning till stark efterfrågan på marknaden och företagets tillväxtplaner inom artificiell intelligens (AI) och databehandling.
Finansieringsrunda och Villkor
Företaget expanderar sin senaste finansieringsrunda i takt med att investerarnas intresse växer, vilket markerar ett betydande steg i företagets strategi för att utveckla digital infrastruktur. Enligt ett pressmeddelande den 16 oktober prissatte Bitfarms sitt erbjudande på 500 miljoner dollar i 1,375% konvertibla senior skuldebrev med förfall 2031, upp från de initiala 300 miljoner dollar som tillkännagavs dagen innan.
Affären inkluderar också en köpoption på 88 miljoner dollar för initiala köpare, med stängning förväntad runt den 21 oktober, beroende på godkännande från Toronto Stock Exchange. Skuldebreven, som förfaller den 15 januari 2031, kommer att ackumulera ränta på 1,375% årligen, betalbar två gånger om året.
Villkor för Skuldebreven
De är seniora osäkrade förpliktelser och kan inlösas, återköpas eller konverteras under specifika förhållanden. Det initiala konverteringspriset är satt till cirka 6,86 dollar per aktie, vilket innebär en premie på 30% över Bitfarms stängningspris på Nasdaq den 16 oktober, som var 5,28 dollar.
Bitfarms kommer också att ingå i begränsade call-transaktioner för att mildra potentiell utspädning från konverteringar av skuldebrev. Dessa privatförhandlade arrangemang täcker antalet aktier som ligger till grund för skuldebreven, med ett takpris på 11,88 dollar per aktie, vilket representerar en premie på 125% över företagets senaste marknadspris.
Användning av Intäkter
Företaget avser att finansiera dessa begränsade call-transaktioner med intäkter från erbjudandet eller befintlig likviditet. Intäkterna kommer att användas för allmänna företagsändamål och för att stödja Bitfarms kapitalexpansion inom artificiell intelligens och högpresterande databehandling.
Marknadens Respons och Framtidsutsikter
Erbjudanden av konvertibla skuldebrev har ökat i popularitet bland gruvföretag som söker icke-utspädande finansiering för kapitalintensiv expansion. Investerarnas förtroende för Bitfarms förändrade strategi demonstreras av beslutet att öka erbjudandet. På grund av företagets skifte från traditionell Bitcoin-gruvdrift till AI och HPC-infrastruktur har aktien ökat med mer än 530% på bara sex månader.
Nyligen utvecklingar inkluderar en skuldanläggning på 300 miljoner dollar från Macquarie för dess Panther Creek-anläggning, nya partnerskap inom AI-datacenter och en intäktsökning på 87% år över år till 78 miljoner dollar under andra kvartalet. Analytiker upprätthåller en konsensus ”Köp”-betyg, med förväntningar på lönsamhet år 2025.
