BUIDL och dess Utdelningar
I maj betalade BUIDL över 10 miljoner dollar i utdelningar, vilket markerar den högsta månatliga utbetalningen hittills. BUIDL, eller BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, är en av de första tokeniserade penningmarknadsfonderna från en tillgångsförvaltare, skapad i samarbete med Securitize. Fonden erbjuder traditionell penningmarknadsexponering—inklusive amerikanska statsobligationer, kontanter och återköpsavtal—genom offentliga blockkedjor. Detta gör det möjligt för dessa tillgångar att representeras och handlas som tokens.
Tokenisering och Utdelningar
Fonden utfärdar tokens via en whitelist-mekanism för att säkerställa efterlevnad av regler och fungerar på flera blockkedjor som Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism och Aptos. Investerare i BUIDL får daglig ränta baserad på avkastningen från fondens underliggande tillgångar. Utdelningar betalas varje dag, vilket möjliggör för investerare att omplacera kapital omedelbart. Den totala summan för maj, som överstiger 10 miljoner dollar, representerar första gången en tokeniserad treasury-fond har överstigit den tröskeln under en enskild månad.
Distribution av Utdelningar
Utdelningar för maj fördelades över sju blockkedjor, där Ethereum stod för 9 370 969 dollar av totalen. Aptos genererade 187 734 dollar, Avalanche 185 708 dollar, Polygon 104 889 dollar, Arbitrum 102 000 dollar, Optimism 85 339 dollar och Solana 70 593 dollar. Denna kedje-för-kedja-översikt understryker Ethereums dominans, samtidigt som andra nätverk visar på en växande delaktighet.
Investering och Efterlevnad
Securitize fungerar som tokeniseringsplattform och överföringsagent för BUIDL, och hanterar efterlevnad, onboarding av investerare och whitelist-hantering. Endast kvalificerade köpare—ackrediterade individer och institutionella investerare som uppfyller strikta finansiella krav—kan investera, med minimiinsatser på 5 miljoner dollar för individer och 25 miljoner dollar för institutioner. Investerare gör sina affärer i amerikanska dollar och måste genomgå KYC– och AML-kontroller innan de blir whitelisted. Tillgångar förvaras av Anchorage, BitGo, Coinbase och Fireblocks, med BNY Mellon som tillgångsförvaltare.
Sammanfattning
sedan sin lansering har BUIDL distribuerat mer än 43,4 miljoner dollar i utdelningar, vilket framhäver den växande efterfrågan på institutionella, on-chain avkastningsprodukter. Dagliga utbetalningar och nästan realtidsavkastningar illustrerar fördelarna med tokenisering för kapitalplacering. Vid pressdatum är BUIDL den största tokeniserade penningmarknadsfonden, med en värdering på 2,91 miljarder dollar. Trots att den är den största, verkar BUIDL i en konkurrensutsatt arena av tokeniserade penningmarknadsfonder, där den delar marknaden med Franklin Templetons BENJI, Superstates USTB, Ondos USDY, OUSG och Circles USYC.
