Rättegången mot Fenwick & West
Rättegången rör anklagelser om att Fenwick & West har underlättat bedrägeri på FTX. Samtidigt står den amerikanska kryptoregleringen inför förnyad granskning, efter att åklagare i New York varnat för att den nyligen antagna GENIUS-lagen kan försvaga skydden för bedrägeridrabbade genom att ge stora stablecoin-utgivare som Tether och Circle för mycket utrymme att avgöra om de ska frysa eller återhämta olagliga medel.
Föreslagen förlikning
FTX-användare och advokatbyrån Fenwick & West har nått ett föreslaget förlikning i en grupptalan som anklagar byrån för att ha underlättat det bedrägeri som ledde till kryptobörsens kollaps. Detta framgår av en gemensam domstolsinlaga som lämnades in i fredags. Advokater för Fenwick & West och advokater som representerar FTX-användare meddelade en federal domstol i Florida att de planerar att formellt lämna in förlikningen för godkännande den 27 februari. Även om inlagan inte avslöjade de ekonomiska eller juridiska villkoren för avtalet, begärde båda parter att domstolen skulle pausa alla befintliga tidsfrister och pågående motioner i fallet medan förlikningen slutförs.
Rättslig process och anklagelser
Rättegången mot Fenwick & West inleddes 2023 och ändrades senare i augusti som en del av en multidistriktlig rättslig process som följde den dramatiska kollapsen av FTX i slutet av 2022. Denna rättsliga process inkluderar krav mot tidigare chefer, kändisfrämjare och professionella tjänsteföretag som arbetade med börsen. I sin anmälan påstod FTX-användare att Fenwick spelade ”en nyckel- och avgörande roll” i att möjliggöra bedrägeriet och hävdade att börsens felaktiga beteende inte skulle ha varit möjligt utan byråns juridiska vägledning.
Rättegången hävdade att Fenwick gav ”betydande hjälp” genom att utforma och godkänna företagsstrukturer som påstås ha tillåtit olämpligt beteende att fortsätta utan kontroll. Enligt kärandena rådde Fenwick FTX om hur man skulle strukturera sin verksamhet på sätt som undvek registreringskrav för penningöverföring och hade insyn i sammanblandningen av kundmedel. Anmälan påstod vidare att byrån hade insyn i de otydliga operativa gränserna mellan FTX och dess anslutna handelsföretag, Alameda Research.
Fenwick & Wests försvar
Fenwick förnekade anklagelserna och kämpade för att få fallet avvisat genom att hävda att de inte var ansvariga för att ha hjälpt och stöttat ett bedrägeri som de påstod sig inte ha någon kännedom om. Byrån hävdade att de tillhandahöll rutinmässiga, lagliga juridiska tjänster och inte var involverade i eller medvetna om någon bedräglig aktivitet på börsen. I november tillät dock domstolen den ändrade anmälan att gå vidare, avvisade Fenwicks begäran om avvisande och höll fallet vid liv. Den domen ökade trycket på parterna att utforska en förhandlad lösning. Om den godkänns kommer Fenwick-förlikningen att ta bort ytterligare en stor professionell tjänsteförsvarare från den omfattande FTX-rättsliga processen.
Oro kring GENIUS-lagen
I andra juridiska nyheter uttryckte flera åklagare i New York oro för att en ny amerikansk federal lag om stablecoin kan försvaga skydden för bedrägeridrabbade och varnade för att den kan ge stora utgivare juridiskt skydd för att undvika ansvar. Enligt en CNN-rapport som publicerades i måndags undertecknade New Yorks justitieminister Letitia James och fyra åklagare i New York ett brev som kritiserade GENIUS-lagen och hävdade att lagstiftningen inte tillräckligt adresserar bedrägeri på stablecoin-marknader.
Åklagarna sade att lagen kan tillåta stablecoin-utgivare att fortsätta med metoder som gör det svårt för offer att återfå stulna medel, vilket effektivt skyddar företag från ansvar. Brevet nämnde specifikt Tether och Circle och påstod att båda företagen har dragit nytta av kriminell verksamhet som involverar stablecoins. Åklagarna anklagade Tether för att endast frysa vissa misstänkta USDT-transaktioner och behålla stort utrymme för att avgöra om de ska hjälpa brottsbekämpande myndigheter. Som ett resultat hävdade de att medel som stulits och omvandlats till USDT ofta aldrig fryses, beslagtas eller återlämnas till offren.
Brevet kritiserade också Circle genom att säga att medan företaget framhäver sig självt som en partner i kampen mot finansiell brottslighet, var dess policyer ”betydligt sämre än Tethers” när det gäller att hjälpa bedrägeridrabbade att återfå medel. Circle svarade genom att försvara sin efterlevnadsrekord och regulatoriska hållning. Chief Strategy Officer Dante Disparte sade att företaget konsekvent prioriterade finansiell integritet och efterlevnad av amerikanska och globala regleringsstandarder och tillade att GENIUS-lagen förstärker kraven för stablecoin-utgivare att följa regler för finansiell integritet samtidigt som den stärker konsumentskyddet.
Han sade att Circle har följt tillämpliga regler som en amerikanskt reglerad finansiell institution och avser att fortsätta göra så. Tether avvisade också kritiken genom att ange att de tar bedrägeri, konsumentskada och missbruk av USDT på allvar och upprätthåller en nolltoleranspolicy mot olaglig verksamhet. Företaget förklarade dock att de inte har en generell juridisk skyldighet att följa statliga civila eller straffrättsliga processer på samma sätt som en amerikanskt reglerad finansiell institution skulle. Tether har sitt huvudkontor i El Salvador, utanför amerikansk regleringsjurisdiktion.
