FTX Recovery Trust stämmer Genesis Digital Assets
FTX Recovery Trust har lämnat in en stämning på 1,15 miljarder dollar mot Bitcoin-gruvföretaget Genesis Digital Assets, med påståenden om bedrägliga överföringar. Stämningen, som lämnades in på måndag i den amerikanska konkursdomstolen för distriktet Delaware, hävdar att Sam Bankman-Fried använde felaktigt tillgodosedda FTX-kundmedel för att köpa aktier i Genesis Digital till ”oupphörligt uppblåsta priser” genom sin hedgefond, Alameda Research, mellan augusti 2021 och april 2022.
Enligt domstolsdokumenten fick Genesis Digitals medgrundare Rashit Makhat och Marco Krohn 470 miljoner dollar respektive 80,9 miljoner dollar för sina aktier i februari 2022. Trusten hävdar att endast Alameda, och därmed Bankman-Fried, som dess 90% ägare, gynnades av investeringarna, medan FTX-kunder och borgenärer led förluster från de omdirigerade växlingsmedlen.
Tidslinje för Genesis-investeringar
Tidslinjen för Genesis-investeringar avslöjar systematisk fonddiversion. Domstolsdokument visar att diskussioner mellan Bankman-Fried och Genesis Digital inleddes i juli 2021, när det kasachiska gruvföretaget sökte kapital för att expandera sin verksamhet till USA. Bankman-Fried gick med i Genesis Digitals styrelse i oktober 2021, enligt Bloomberg, och positionerade sig för att övervaka vad som skulle bli en av Alamedas största riskinvesteringar.
Stämningen beskriver hur FTX-grundaren orsakade att Alameda köpte flera trancher av Genesis-aktier under en åttamånadersperiod, där stämningen karaktäriserar Genesis som ”en av Bankman-Frieds mest oansvariga investeringar med sammanblandade och felaktigt tillgodosedda medel.”
Mellan augusti 2021 och april 2022 investerade Alameda 1,15 miljarder dollar över fyra distinkta finansieringsrundor: 100 miljoner dollar i augusti 2021, 550 miljoner dollar i januari 2022, 250 miljoner dollar i februari och 250 miljoner dollar i april 2022. Trusten hävdar att FTX-insiders regelbundet orsakade att Alameda ”lånar” miljarder från FTX.com-börsen för att finansiera ”slösaktiga livsstilar och fåfänga investeringar” samtidigt som de dolde källan till dessa medel för investerare och borgenärer.
Bankman-Fried avgick från Genesis Digitals styrelse en dag innan FTX ansökte om konkurs i november 2022, enligt domstolsinlagan.
Gruvsektorns granskning och återvinningsinsatser
Gruvsektorn står inför förnyad granskning i kölvattnet av FTX. Stämningen mot Genesis Digital är det senaste försöket av FTX:s konkursbo att återfå tillgångar för borgenärer, där trusten redan har distribuerat 6,2 miljarder dollar över två tidigare betalningsrundor. Trusten slutförde en distribution på 1,2 miljarder dollar i februari, följt av en större utbetalning på 5 miljarder dollar i maj, med en ytterligare distribution på 1,6 miljarder dollar planerad till den 30 september, vilket gör att de totala återvinningsinsatserna når nästan hälften av de 16,5 miljarder dollar som avsatts för offer.
Dessa återvinningsinsatser kommer samtidigt som Genesis Digital, som driver över 500 megawatt gruvkapacitet över 20 datacenter på fyra kontinenter, såg sin värdering nå 5,5 miljarder dollar under en finansieringsrunda i april 2022, strax innan kryptovalutapriserna kollapsade senare samma år. Gruvföretaget utforskade en börsintroduktion i USA så sent som i juli 2024 och arbetade med rådgivare för att utvärdera en potentiell notering, samt planerade en pre-IPO finansieringsrunda mitt under kryptobranschens återhämtning från marknadsnedgången 2022.
Komplexiteten i Genesis Digitals företagsstruktur
Men FTX-stämningen lägger till ett ytterligare lager av komplexitet till Genesis Digitals företagsstruktur, som inkluderar ett omfattande nätverk av amerikanska dotterbolag med namn som Dog House TX-1, Mother Whale LLC och White Deer LLC. Stämningen hävdar att dessa amerikanska dotterbolag fungerar som ”alter egon” till moderbolaget, vilket potentiellt utsätter hela företagsstrukturen för återkravskrav enligt både federal konkurslag och Delawares statliga lagar om bedrägliga överföringar.
Under tiden fortsätter Bankman-Fried att avtjäna sitt 25-åriga fängelsestraff efter sin fällande dom på sju brottmål, med muntliga argument för hans överklagande planerade till den 4 november 2025. Stämningen lägger till det komplexa nätet av rättsliga processer efter den 175 miljoner dollar stora uppgörelsen tidigare i år med Genesis Global, ett dotterbolag till Digital Currency Group, medan borgenärer och konkursförvaltare strävar efter återvinningsinsatser över flera jurisdiktioner och företagsenheter kopplade till den misslyckade börsen.
