Federala RICO-stämningar mot Lime-ordförande
Federala RICO-stämningar hävdar att Lime-ordförande Brad Bao hjälpte Cere Network att få skydd medan insidrar påstås ha dumpat $41,78 miljoner i CERE-tokens, vilket resulterade i en prisnedgång på 99,8% för investerare.
Bakgrund och stämningar
Den federala åklagarens fleråriga jakt på ett kryptovaluta-wash-trading-nätverk har nu nått Silicon Valley, där Bao står inför två federala racketeering-stämningar som totalt uppgår till $157 miljoner, relaterade till påstått bedrägeri vid Cere Network. De civila fallen bygger på en amerikansk nedslagning som redan har sett Gotbit Ltd:s grundare Aleksei Andryunin erkänna sig skyldig till konspiration för trådbedrägeri, vilket resulterade i åtta månaders fängelse och en förlust av $23 miljoner i kryptovaluta.
”Rättsdokument som granskats av medier, inklusive International Business Times, visar att investerare har lämnat in två separata RICO-klagomål i Northern District of California, där Bao, Cere-VD Fred Jin och andra insidrar namnges.”
Investerarnas krav
Det första fallet, som väckts av den Hongkong-kopplade investeringsgruppen Goopal Digital Limited, söker $100 miljoner i skadestånd, medan en andra stämning från San Francisco-investeraren Josef Qu kräver $57 miljoner, vilket ger sammanlagda krav på $157 miljoner.
Båda klagomålen hävdar att Jin använde marknadsgöraren Gotbit för att orkestrera wash trades på lanseringsdagen för CERE-token i november 2021, vilket genererade falsk volym för att dölja en massiv insidarsäljning.
Insamling och prisutveckling
Cere sägs ha samlat in cirka $42,96 miljoner från mer än 5 000 investerare, många via tokenförsäljningar på Republic under Regulation D, innan Jin och hans medarbetare påstås ha dumpat ungefär $41,78 miljoner värde av CERE på börser, trots att de lovade att insidarinnehav var låsta under vesting-scheman.
Enligt prisdata från tjänster som CoinMarketCap och CryptoRank handlades CERE kortvarigt nära en all-time high på runt $0,47 i början av november 2021, men har sedan dess kollapsat till ungefär $0,00061, en nedgång på mer än 99,8%.
Brad Baos roll och ansvar
Qu säger att han investerade i Cere genom ett Simple Agreement for Future Tokens 2019, vilket ger honom rätt till 27 777 778 CERE-tokens, men han fick aldrig någon tilldelning, även när insidrar påstås ha flyttat sina egna tokens till börser ”inom timmar” efter lanseringen.
Bao, som medgrundade scooterföretaget Lime 2017 och hjälpte till att expandera det till mer än 280 städer världen över, gick med i Ceres styrelse och, enligt klagomålen, lånade ut sina Silicon Valley-referenser för att hjälpa till att samla in kapital.
Regleringsmyndigheternas intresse
För regleringsmyndigheterna ligger Cere-fallen i skärningspunkten mellan värdepappersverkställighet och brottslig marknadsmanipulation, vilket redan är bekant från Gotbit-åtal, där anställda har arresterats på amerikanska flygplatser, utlämnats från Singapore och företaget beordrats att stängas ner.
När SEC fortsätter att betrakta många token-erbjudanden som potentiella oregistrerade värdepapper och justitiedepartementet följer spåret av wash-trading, är en token som har förlorat mer än 99,8% av sitt värde och gett upphov till överlappande civila och brottsliga berättelser troligt att förbli på deras radar.
Avslutande tankar
Relevanta kryptonyheter som kan länkas som enskilda ord i texten inkluderar tidigare rapportering om den $280 miljarder stora stablecoin-marknaden, en historia om tokeniserade statskassor som når $7,4 miljarder, och en analys av institutionell tokenisering av verkliga tillgångar som en ny marknads ”ryggrad”, som tillsammans skissar på verkställighet och marknadsbakgrund för Cere-litigationen.
