Introduktion
Franklin Templeton och Binance har lanserat ett nytt institutionellt program för säkerheter utanför börsen, som syftar till att väva samman traditionell finans med den digitala marknaden. Detta initiativ gör det möjligt för berättigade institutioner att använda reglerade, avkastande penningmarknadsfondandelar som säkerhet för handel på Binance, utan att någonsin flytta dessa tillgångar till en börs.
Programdetaljer
Programmet lanseras som en del av ett bredare samarbete som tillkännagavs 2025 mellan den globala tillgångsförvaltaren och världens största kryptovalutabörs. Det tillåter institutioner att pantsätta tokeniserade penningmarknadsfondandelar, som utfärdas genom Franklin Templetons Benji Technology Platform, som säkerhet. De faktiska tillgångarna förblir i reglerad förvaring, medan deras värde speglas i Binances handelsmiljö.
Utmaningar för institutionella investerare
För institutionella investerare har det länge varit en utmaning att ställa säkerhet på en kryptovalutabörs: avkastande tillgångar måste flyttas till börsen, vilket utsätter kapitalet för motpart-, förvarings- och regleringsrisk. Det nya programmet löser detta genom att hålla de underliggande andelarna utanför börsen i reglerad förvaring, samtidigt som det fortfarande möjliggör deras användning för spot- och derivathandel.
Fördelar med det nya programmet
Enligt pressmeddelandet tillåter denna struktur institutioner att tjäna avkastning på traditionella tillgångar, samtidigt som de aktivt använder dem på digitala marknader. Detta förbättrar kapitaleffektiviteten utan att offra regleringsskydd eller förvaringssäkerhet.
Roger Bayston, chef för digitala tillgångar på Franklin Templeton, beskrev initiativet som ”att låta kunder enkelt sätta sina tillgångar i arbete i reglerad förvaring, medan de säkert tjänar avkastning på nya sätt.”
Binances chef för VIP & institutionell verksamhet, Catherine Chen, sa att partnerskapet kommer att hjälpa till att föra traditionella finansiella instrument på kedjan, vilket visar hur blockchain-teknologi kan förbättra marknadseffektivitet och investerartillgång.
Infrastruktur och framtid
Förvarings- och avvecklingsinfrastrukturen för programmet tillhandahålls av Ceffu, Binances institutionella förvaringspartner, som håller de tokeniserade fondandelarna i reglerade konton, samtidigt som de underlättar deras användning som säkerhet. Lanseringen återspeglar en bredare trend av verkliga tillgångar som integreras i digitala marknader. Genom att tillåta reglerade penningmarknadsfonder att agera som säkerhet adresserar programmet en betydande institutionell smärtpunk och kan uppmuntra djupare institutionellt deltagande i digital finans.
