Sammanfattning av samarbetet mellan Morgan Stanley och Galaxy Digital
Morgan Stanley Wealth Management har inlett ett samarbete med Galaxy Digital för att erbjuda berättigade kunder möjligheten att låna kryptovaluta och få aktier i spot-krypto ETP:er. Detta upplägg syftar till att underlätta integrationen av digitala tillgångar i traditionella investeringsportföljer.
Detaljer om låneprocessen
Genom detta nya samarbete kan kunder låna digitala tillgångar som bitcoin, ether eller solana till Galaxy. Om Galaxy bedömer att lånet kan regleras i ETP-aktier, kommer de att samordna en in-kind skapelse med en auktoriserad deltagare. De resulterande aktierna kommer sedan att levereras till ett konto valt av kunden.
Fördelar med arrangemanget
ETP:erna kan inkludera produkter med exponering mot spot-krypto, såsom Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), som erbjuds av Morgan Stanley Investment Management. Arrangemanget riktar sig till kunder som vill övergå från direkta kryptoinnehav till traditionella investeringsprodukter på ett mer effektivt sätt.
Morgan Stanley har uppgett att strukturen kan underlätta portföljintegration, inklusive marginal- och lånekapabiliteter, samtidigt som onboardingkostnader och tidsfördröjningar minskas. Nuvarande onboardingtidslinjer för liknande transaktioner kan överstiga fyra veckor, men genom den nya hänvisningsprocessen kan onboardingstiden minskas med så mycket som 75 % i vissa fall.
Uttalanden från ledande personer
Alison Nest, chef för investeringslösningar på Morgan Stanley Wealth Management, har uttalat att företaget har investerat i decentraliserad finans och ser arrangemanget som ett sätt att ge kunder en mer institutionell väg in i digitala tillgångar. Nest sa: ”Detta samarbete representerar ett betydande steg framåt i att överbrygga traditionell finans och decentraliserad finans, vilket ger fler investerare strömlinjeformade möjligheter att diversifiera.”
Galaxy har också sänkt sin minimi lånetransaktion för Morgan Stanley-hänvisade kunder från 25 miljoner dollar till 5 miljoner dollar, vilket gör det mer tillgängligt för kvalificerade kunder som uppfyller behörighetskraven.
Utbildning och hantering av digitala tillgångar
Morgan Stanley Wealth Management kommer att tillhandahålla utbildningsresurser om digitala tillgångar och underlätta hänvisningar till Galaxy, som kommer att hantera låne- och ETP-regleringsprocessen. Zane Glauber, Galaxys globala chef för distribution, har kommenterat att modellen erbjuder en säker och effektiv väg för kunder att få tillgång till spot-krypto ETP:er. Han sa: ”Strömlinjeformad onboarding och sänkta transaktionsminimum gör det lättare för kunder att integrera digitala tillgångar med traditionella investeringar, vilket stöder en helhetssyn på förmögenhetsförvaltning.”
En förändring i förmögenhetsförvaltning
Detta arrangemang återspeglar en bredare förändring bland stora förmögenhetsförvaltare. Istället för att hålla krypto åtskilt från traditionella portföljer bygger företag strukturer som tillåter digitala tillgångar att integreras inom bekanta mäklar- och rådgivningsramar. För Morgan Stanleys kunder innebär detta en praktisk förändring. Kryptoexponering kan omvandlas till reglerade investeringsprodukter med färre operationella hinder, vilket ger rådgivare och kunder fler verktyg för att hantera digitala tillgångar inom en bredare förmögenhetsstrategi.
Morgan Stanleys spot bitcoin ETF har redan attraherat över 100 miljoner dollar i inflöden inom sex handelsdagar, vilket visar på en stark debut och intresse för dessa produkter.
