SEC Godkänner Pilotprojekt för Blockkedjebaserad Registrering
SEC har gett clearinghuset som hanterar nästan alla amerikanska aktieaffärer godkännande att testa ett treårigt pilotprojekt för att registrera vissa värdepapper på utvalda blockkedjor. Detta markerar första gången som ryggraden i den amerikanska marknaden har fått tillåtelse att använda ett blockkedjebaserat bokföringssystem.
No-Action-brev och Pilotprojektets Detaljer
I ett No-Action-brev som utfärdades på torsdagen meddelade SEC att de inte skulle vidta åtgärder om Depository Trust Company (DTCC), som är clearingdotterbolag, präglade och brände blockkedjebaserade tokens som representerar värdepappersrättigheter som redan hålls i deras förvar. Med andra ord kommer SEC att tillåta clearinghuset att skapa och avveckla blockkedjetokens som speglar de värdepapper de redan innehar via piloten, som börjar någon gång under andra halvan av nästa år.
Lättnaden upphäver flera krav som normalt skulle gälla, inklusive en viktig SEC-regel som styr tillförlitligheten och säkerheten för kärnmarknadsinfrastruktur, 19b-4-ansökningar och specifika standarder för clearingföretag.
DTCC:s Vision och Rapportering
”Genom att utnyttja blockkedjan syftar DTCC till att överbrygga traditionell finans (TradFi) och decentraliserad finans (DeFi), samt främja ett mer motståndskraftigt, inkluderande och effektivt globalt finansiellt system,” sa DTCC i ett uttalande på X.
Under programmet kan DTCC-deltagare välja att konvertera sina bokföringsrättigheter till blockkedjebaserade ”tokeniserade rättigheter.” DTCC måste rapportera kvartalsvis om antalet deltagare, värdet av tokeniserade rättigheter, de blockkedjor som används eller avvisas, driftinformation, antalet registrerade plånböcker och eventuella fall där företaget utövat sin återkallningsbehörighet.
Berättigade Värdepapper och Tokeniseringstjänst
Berättigade värdepapper för piloten inkluderar beståndsdelar av Russell 1000, amerikanska statsobligationer och stora indexspårande ETF:er. När en deltagare begär tokenisering debiterar DTCC värdepapper från sin centrala huvudbok och krediterar dem till ett nytt digitalt omnibuskonto. De präglade sedan en motsvarande token i en registrerad blockkedjeplånbok som kontrolleras av deltagaren.
Tokeniseringstjänsten kan minska krav på avstämning och möjliggöra överföringar av rättigheter utanför standard marknadstider, samtidigt som de nödvändiga skydden för landets värdepapperssystem upprätthålls, enligt DTCC.
Tekniska Standarder och Regulatoriska Ramar
Tokens kan finnas på godkända offentliga eller privata blockkedjor, förutsatt att nätverken uppfyller DTCC:s tekniska standarder. Även om huvudböckerna kan vara öppna, fungerar systemet inom en tillståndsgiven ram. Tokens kan endast flyttas mellan plånböcker som är ”registrerade” hos DTCC, och företaget behåller en ”rotplånbok” som gör att det kan återkalla eller korrigera transaktioner vid fel eller oegentligheter.
DTCC meddelade att de kommer att publicera en lista över stödda nätverk vid ett senare tillfälle, vilket indikerar att den regulatoriska miljön gäller för DTCC:s förvarings- och kontrollprocesser snarare än att föreskriva en specifik typ av blockkedjearkitektur. DTCC-representanter svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar angående denna punkt.
