S&P Dow Jones Indices och Tokenisering
S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) är i diskussioner med stora börser, förvaringsinstitut och DeFi-protokoll för att licensiera och lista tokeniserade versioner av sina referensindex, enligt Stephanie Rowton, företagets direktör för amerikanska aktier. Rowton berättade för Cointelegraph att indexleverantören tar en ”strategisk ansats” för att säkerställa att tokeniserade S&P-produkter lanseras endast på plattformar som uppfyller höga standarder för transparens, säkerhet och regulatorisk efterlevnad.
”Genom att etablera dessa typer av relationer hoppas vi kunna samarbeta för att skapa en robust infrastruktur som stödjer handeln och tillgängligheten av tokeniserade versioner av våra index, vilket i slutändan förbättrar investerarupplevelsen,” sa hon.
Trycket mot blockchain ökar i takt med att institutionellt intresse för tokeniserade finansiella produkter växer. S&P DJI gick in i området tidigare i år genom att licensiera S&P 500 för en tokeniseringsinitiativ med Centrifuge, som använder officiella data för att erbjuda programmerbara indexspårande fonder via smarta kontrakt. Rowton sa att detta drag redan har genererat ”en ökning av nyfikenhet och engagemang” från både traditionella finansmarknader (TradFi) och decentraliserade finansmarknader (DeFi).
”Detta intresse återspeglar en bredare marknadstrend då investerare i allt högre grad söker innovativa och effektiva sätt att interagera med etablerade finansiella produkter,” tillade hon.
Blockchain och Finansiell Innovation
Rowton sa att blockchain-teknologin har en ”transformativ potential” på finansmarknaderna. ”När efterfrågan på digitala tillgångar växer kan tokenisering spela en avgörande roll för att överbrygga klyftan mellan traditionell finans och decentraliserad finans,” noterade Rowton. Hon tillade att S&P DJIs tokeniseringsstrategi stämmer överens med företagets uppdrag att möta behoven hos ”en ny generation investerare” som söker innovativa sätt att engagera sig med etablerade referensindex.
Intresset för tokeniserade indexprodukter är starkast bland digitalt inhemska investerare, inklusive kryptovaluta- och blockchain-deltagare, samt institutioner som söker diversifiera sina portföljer. Regionalt leder Europa, Asien och Latinamerika.
Framtiden för Tokeniserade Index
Rowton avslöjade också att företaget utvärderar möjligheter att tokenisera andra flaggskeppsindex som Dow Jones Industrial Average och tematiska index. ”Vi inser att olika investerarsegment kan ha varierande intressen i specifika index, och vi kommer att sträva efter att svara på marknadens efterfrågan i enlighet med detta,” sa hon.
”Tokeniserade index skulle vara avgörande på globala marknader senast 2030, vilket förbättrar gränsöverskridande marknadstillgång och likviditet,” sa Rowton.
Teknologin kan sänka traditionella investeringsbarriärer, samtidigt som den möjliggör nya strategier som utnyttjar DeFi-funktioner som bråkdelsägande och automatiserad handel. Hon avfärdade dock tanken på att tokenisering hotar S&P DJIs traditionella licensieringsverksamhet. Istället beskrev hon det som ”en komplementär innovation” som utökar kommersiella möjligheter och öppnar indexinvesteringar för nya målgrupper utan att kompromissa med integriteten hos referensindexen.
Rowtons kommentarer kommer i takt med att tokeniserade aktier fortsätter att få fart, med en marknadskapitalisering för blockchain-baserade finansiella produkter som når 370 miljoner dollar i slutet av juli. Förra veckan samarbetade OpenEden med BNY Mellon för att hantera och förvara tillgångarna bakom sin tokeniserade amerikanska statsobligationsprodukt, TBILL, den första Moody’s ”A”-klassade tokeniserade statsobligationsfonden som använder en global förvaringsinstitut.
