Sydkorea skärper regler för kryptovalutaöverföringar
Sydkorea kommer att skärpa reglerna för överföringar mellan inhemska kryptovalutaplattformar och utländska börser eller självhostade plånböcker. Detta sker under nya riktlinjer för att motverka penningtvätt, som godkändes av regeringen den 11 augusti.
Riskbaserade kontroller
Finansinspektionen meddelade att registrerade tjänsteleverantörer av virtuella tillgångar måste tillämpa riskbaserade kontroller på sådana överföringar och genomföra intern övervakning av misstänkta transaktioner som överstiger 10 miljoner won. Den slutliga ramen är mindre strikt än ett tidigare förslag från mars, som skulle ha betraktat varje överföring över 10 miljoner won till en utländsk börs eller personlig plånbok som automatiskt misstänkt.
Efter invändningar från branschen har FIU övergått till ett system där varje registrerad leverantör bedömer riskerna under sina egna kontroller, istället för att enbart lämna in en rapport om misstänkt transaktion när beloppet överskrider tröskeln.
Överföringar och kontroller
Enligt den godkända ramen kan överföringar till lågrisk utländska börser genomföras. Överföringar som involverar andra utländska börser eller självhostade plånböcker kommer generellt att tillåtas endast när avsändaren och mottagaren är samma person, medan överföringar som involverar högriskmotparter kan förbjudas, enligt FSC.
”Reglerna stärker också kontrollerna kring större överföringar.”
News1 rapporterade att inhemska börser kan kräva ytterligare bevis, såsom bevis på att ett utländskt konto tillhör kunden, syftet med en överföring eller källan till medlen när en transaktion bedöms som förhöjd risk.
Ändringar och konsekvenser
Sydkorea skärper kryptovalutaöverföringar efter att Bybit, MEXC och HTX-appar dragits tillbaka från Google Play. Enligt de reviderade reglerna kan börser kräva bevis på att ett utländskt konto tillhör kunden. Som tidigare rapporterats har Sydkorea avskaffat sin tröskel på 1 miljon won för överföringar mellan registrerade inhemska VASPs.
De ändrade reglerna kommer att kräva identifieringsinformation för att följa varje sådan överföring oavsett storlek. Mottagande leverantörer måste också erhålla den nödvändiga informationen och kan begära saknad data eller avvisa en överföring när den inte kan verifieras.
Det strängare överföringssystemet kommer efter att Android-åtkomst till flera utländska börser blivit svårare. Google kräver att utvecklare av kryptovalutabörser och mjukvaruplånböcker som riktar sig till Sydkorea framgångsrikt har lämnat in en VASP-rapport till Korea Financial Intelligence Unit.
Regulatoriska åtgärder
Som tidigare rapporterats blev minst 29 utländska börsappar otillgängliga på den koreanska Google Play-butiken under juli, inklusive Bybit och MEXC. Bybit förblev otillgänglig den 28 juli, medan OKX återkom efter en fyradagars avstängning.
Appbutiksrestriktionerna är separata från ändringarna den 11 augusti och återspeglar Google Plays VASP-policy. Sydkoreanska reglerare har också jagat oregistrerade operatörer direkt. FIU hänvisade cirka 40 oregistrerade kryptoföretag till rättsväsendet och varnade registrerade företag mot att samarbeta med oregistrerade leverantörer.
”Alltför restriktiva regler kan leda till en ökning av endast peer-to-peer-handel eller transaktioner som genomförs genom oofficiella kanaler.”
Reglerare säger att den nya ramen är avsedd att hantera penningtvättsrisker kring utländska plattformar och självhostade plånböcker, samtidigt som den tillåter lägre risktransaktioner.
Framtida tidsramar
Bestämmelserna för kryptovalutaöverföringar träder i kraft den 20 augusti, när separata ändringar som omfattar granskningar av VASP-registreringar och andra frågor träder i kraft. FSC meddelade att utvidgningen av Travel Rule och AML-kraven för utlandsöverföringar kommer att träda i kraft sex månader efter att det reviderade dekretet offentliggörs, med relaterade tillsynsregler som planeras att börja samtidigt.
Den tidsramen ger inhemska börser tid att bygga riskklassificeringar, övervakningsprocedurer och verifieringsprocesser. Det innebär också att användare inte bör anta att varje överföring på 10 miljoner won automatiskt kommer att blockeras eller rapporteras.
Den slutliga regeln kräver en övervakningsram, medan behandlingen av individuella transaktioner kommer att bero på motpartens risk och leverantörens bedömning.
