Delat Tokeniserat Insättningsnätverk
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup och Wells Fargo utvecklar ett delat tokeniserat insättningsnätverk som möjliggör dygnet runt blockchain-betalningar inom det reglerade amerikanska banksystemet. The Clearing House, ett betalningsföretag som ägs gemensamt av stora affärsbanker, kommer att driva det planerade nätverket.
Syfte och Funktioner
Syftet är att låta deltagande institutioner avveckla och reglera tokeniserade insättningar när som helst, samtidigt som det kopplar blockchain-baserad aktivitet med befintliga betalningssystem. Tokeniserade insättningar representerar fordringar mot pengar som hålls hos en affärsbank. Till skillnad från stablecoins förblir de underliggande medlen inom det reglerade banksystemet och får samma juridiska behandling som konventionella insättningar.
Nätverket kommer initialt att betjäna multinationella företag. Föreslagna användningar inkluderar programmerbara kassaoperationer, realtids likviditetshantering, automatiserade betalningar och gränsöverskridande överföringar.
”Detta är ett stort steg för bankerna,” sa The Clearing House VD David Watson när han diskuterade projektet.
Stöd och Utmaningar
Initiativet har stöd från mer än ett dussin andra institutioner, inklusive BNY Mellon, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist och U.S. Bank. En blockchain-leverantör har ännu inte valts, enligt tidigare rapportering.
JPMorgan och Citigroup driver redan separata blockchain-betalningstjänster, men det nya projektet skulle möjliggöra att tokeniserade pengar kan röra sig mellan olika banker. JPMorgans Kinexys-plattform bearbetar mer än 7 miljarder dollar i genomsnittlig daglig volym och har hanterat över 40 biljoner dollar sedan lanseringen.
Reglering och Marknadsstruktur
Stablecoins erbjuder redan 24-timmarsöverföringar, programmerbar avveckling och tillgång över blockchain-nätverk. Cirka 263 miljarder dollar i stablecoins är i cirkulation, vilket ger kryptovaluta-baserade betalningsleverantörer en etablerad marknad som bankerna nu måste ta itu med.
Insättningstokens skulle erbjuda liknande avvecklingsfunktioner samtidigt som kundernas pengar hålls på bankernas balansräkningar. Men bankerna måste enas om gemensamma tekniska och operativa standarder, trots att de tävlar om många av samma företagskunder.
Nätverket tar form när amerikanska bankgrupper pressar senaten att skärpa bestämmelserna om stablecoins i CLARITY-lagen. American Bankers Association, Independent Community Bankers of America och 76 statliga bankföreningar har bett lagstiftarna att förhindra kryptoplattformar från att erbjuda incitament som fungerar som ränta på insättningar.
Goldman Sachs har splittrats från den bredare banklobbyn om huruvida denna oenighet borde fördröja lagen. VD David Solomon stöder att gå vidare med CLARITY-lagen, trots att han kallar den ofullkomlig.
Framtidsutsikter
The Clearing House planerar att göra systemet tillgängligt för amerikanska finansiella institutioner utöver sina initiala deltagare, vilket potentiellt skulle tillåta mindre banker att få tillgång till delad blockchain-betalningsinfrastruktur. Utvecklingen kommer nu att bero på att välja den underliggande teknologin, enas om operativa standarder och koppla nätverket med befintliga banksystem.
Målet kvarstår att lansera under första halvan av 2027, även om de deltagande institutionerna inte har meddelat något specifikt lanseringsdatum. Multinationella företag kommer att ge det första testet av huruvida reglerade insättningstokens kan matcha hastigheten och programmerbarheten hos stablecoins utan att flytta medel utanför banksystemet.
