Tysklands nya beskattningsplaner för kryptovalutor
Tyskland har inlett planer för att skärpa beskattningen av kryptovalutor från och med 2027, vilket sätter landets långvariga skattefria innehavsfördel för Bitcoin och andra digitala tillgångar under förnyad granskning. Finansminister Lars Klingbeil meddelade under en presentation av Tysklands federala budget för 2027 den 29 april att regeringen avser att ”beskatta kryptovalutor annorlunda” som en del av ett paket som syftar till att generera ytterligare 2 miljarder euro, motsvarande cirka 2,3 miljarder dollar, i intäkter, samtidigt som åtgärder mot finansiell brottslighet och skattefusk stärks.
Nuvarande beskattningsramverk
Enligt Tysklands nuvarande ramverk beskattas vinster från privata kryptoförsäljningar om tillgångarna säljs inom ett år efter köp. Mynt som hålls längre än 12 månader är generellt undantagna från kapitalvinstskatt, en regel som har bidragit till att Tyskland har byggt ett rykte som en av Europas mest fördelaktiga jurisdiktioner för långsiktiga kryptoinvesterare.
Vägledning som publicerades av Tysklands finansministerium 2022 och bekräftades 2025 utvidgade samma ettåriga ”Haltefrist”-behandling till tokens som används i staking och utlåningsaktiviteter, efter att tjänstemän övergav ett tidigare förslag som skulle ha infört en 10-årig skattepliktig period för sådana tillgångar. Klingbeil nämnde inte direkt det ettåriga undantaget i sina kommentarer.
Branschreaktioner
Ändå har branschgrupper, inklusive den tyska Bitcoin-föreningen, påpekat att innehavregeln förblir det mest troliga målet om Berlin vill säkra betydande intäktsökningar från kryptobeskattning. Robin Thatcher, en revisor specialiserad på Bitcoin och kryptovalutabeskattning, som citerades av Cointelegraph, sade att ett slut på den skattefria avyttringsperioden skulle ”signifikant försvaga Tysklands dragningskraft som en kryptohub” och tillade att andra länder ”borde kopiera denna politik snarare än att Tyskland ändrar den.”
Ökad kryptotillsyn och internationella jämförelser
De föreslagna förändringarna kommer i en tid då Tyskland utökar sin kryptotillsyn under EU:s DAC8-rapporteringsregim. Sedan januari har Tyskland implementerat EU:s lag om transparens för beskattning av kryptotillgångar, vilket kräver att kryptotillgångstjänsteleverantörer delar detaljerade kundtransaktionsregister med det federala centrala skatteverket och andra EU-myndigheter. Detta ramverk har minskat möjligheterna för odeklarerad kryptohandel.
Österrike införde en liknande policyomvandling 2022 efter att ha avskaffat sin egen skattefria innehavstid och tillämpat kapitalvinstskatter på kryptovaluta oavsett innehavets längd. Den Wien-baserade börsoperatören Bitpanda, en av Europas största detaljhandelsplattformar för kryptovaluta, kritiserade senare åtgärden. Bitpandas medgrundare Eric Demuth skrev i ett inlägg den 12 mars på X att Österrikes beslut skapade ”knappt några ytterligare fördelar” för regeringen, samtidigt som det ökade byråkratin och den operativa komplexiteten för både användare och kryptoföretag. Demuth varnade också Tyskland för att anta samma tillvägagångssätt.
Framtida konsekvenser för Tyskland
Enligt Thatcher kan Tyskland hamna nära Österrikes 27,5% platta skattemodell om undantaget försvinner. Han tillade att Tyskland också skulle komma närmare Storbritanniens 24% högsta kapitalvinstskattesats, vilket skulle ta bort en av landets konkurrensfördelar för kryptoinvesterare och startups.
Tyska banker har under tiden fortsatt att expandera inom reglerade digitala tillgångstjänster, även när osäkerheten kring skattepolitiken växer. I januari fick DZ Bank, Tysklands näst största finansiella institution, godkännande från BaFin att lansera sin ”meinKrypto” handelsplattform under EU:s reglering för marknader i kryptotillgångar. DZ Banks expansion följde liknande kryptoinitiativ från DekaBank och LBBW, som båda introducerade institutionellt inriktade digitala tillgångstjänster under 2024 genom partnerskap kopplade till reglerad förvaring och handelsinfrastruktur.
