Nyckelpunkter
Stablecoins minskar avvecklingstiden och kostnaderna för gränsöverskridande transaktioner samt möjliggör programmerbara belöningar. De överträffar traditionella kreditkortssystem. Amerikanska handlare betalar över 100 miljarder dollar i kortavgifter årligen. I jämförelse erbjuder stablecoins mycket billigare och snabbare betalningar. Ripple’s RLUSD, Gemini’s XRP Card och Moca’s Air Shop visar hur stablecoins går in i mainstream-handel. Med stora aktörer som utforskar adoption är stablecoins positionerade att bli centrala i det amerikanska betalningssystemet. Sedan stablecoins först dök upp 2014 för att ge prisstabilitet på den volatila kryptovalutamarknaden har de omdefinierat traditionell bankverksamhet. De har separerat de grundläggande funktionerna för att lagra och överföra pengar, vilket gör att fintech-företag kan bygga programmerbara tjänster på ett globalt digitalt valutasystem.
Kostnaden för kreditkort
Kreditkort används i stor utsträckning för betalningar, inte bara i USA utan över hela världen. Men denna bekvämlighet har ett högt pris. Varje transaktion involverar dolda avgifter, såsom växlingsavgifter som betalas av handlare till banker, nätverksavgifter som samlas in av Visa och Mastercard och andra behandlingskostnader. Dessa avgifter, som vanligtvis ligger mellan 1,5% och 3,5%, skär direkt i handlarens vinster. Företag som flygbolag, detaljhandlare och små butiker höjer ofta priserna för att täcka dessa kostnader, vilket i slutändan påverkar konsumenterna. Betalningssystemet gynnar kortnätverk, vilket lämnar handlarna med lite kontroll. Under tiden betalar konsumenterna indirekt för nätverkens vinster. Stablecoins, kopplade till en fiat-valuta som den amerikanska dollarn, erbjuder en lösning med snabbare, billigare och tydligare transaktioner. Genom att undvika kortnätverk och sänka avgifterna kan stablecoins hjälpa företag att spara pengar och ge bättre värde till konsumenterna.
Vad är stablecoins?
Stablecoins är en typ av kryptovaluta skapad för att hålla ett stabilt värde genom att koppla till stabila tillgångar, vanligtvis den amerikanska dollarn. Till skillnad från oförutsägbara kryptovalutor som Bitcoin eller Ether, erbjuder stablecoins stabilitet, vilket gör dem lämpliga för dagliga transaktioner. Deras värde stöds vanligtvis av reserver av kontanter, kortfristiga amerikanska statsobligationer eller liknande tillgångar, utformade för att hålla en token på ungefär en dollar. De kombinerar hastigheten och effektiviteten hos blockchain-teknologi med tillförlitligheten hos traditionell valuta. USDC, utfärdad av Circle, är en dollar-kopplad stablecoin som fungerar under amerikansk registrering för penningtjänster och publicerar regelbundna, tredjepartsbekräftelser av sina reserver. I december 2024 lanserade Ripple Ripple USD (RLUSD), vilket gjorde myntet tillgängligt på globala börser efter att ha fått regulatoriskt godkännande från New York Department of Financial Services. Dessa dollar-kopplade stablecoins omvandlar betalningssystemet och ger företag och konsumenter ett kostnadseffektivt, snabbt, globalt alternativ till traditionella betalningsmetoder.
Stablecoins vs. kreditkort
Stablecoins presenterar ett alternativ till kreditkort genom att ta itu med två av de största smärtpunkterna i amerikanska betalningar: höga avgifter och långsamma avvecklingar. Kreditkortbetalningar kan kännas omedelbara, men handlare brukar vänta en till tre arbetsdagar för att ta emot medel. Under den fördröjningen betalar de också avgifter på 1,5%-3,5% per transaktion, vilket skär i marginalerna och ofta överförs till konsumenterna. Stablecoins avvecklas på blockchain-nätverk, vanligtvis inom sekunder till minuter, till en bråkdel av kostnaden, vilket ger både handlare och kunder ett snabbare och billigare alternativ. Inte konstigt att stablecoins har fångat uppmärksamheten hos handlare, flygbolag och stora detaljhandlare som är ivriga att minska sitt beroende av Visa och Mastercards etablerade nätverk. Genom att anta stablecoins kan de återfå förlorade intäkter, skydda snäva marginaler och fortfarande upprätthålla robusta lojalitetsprogram. Projekt använder nu blockchain-drivna plattformar för att underlätta stablecoin-baserade belöningspoäng. Det hjälper till att behålla verkligt värde, vilket säkerställer att lojalitetsprogram förblir attraktiva för kunderna samtidigt som de ger konkreta ekonomiska fördelar för företag. Kunder kan verkligen äga sina belöningspoäng, vilket innebär att de kan spara poängen eller flytta dem någon annanstans för att spendera utanför plattformen där de tjänades.
Användningsfall för stablecoins i kreditkortindustrin
Konkurrensen mellan stablecoins och kreditkort handlar inte bara om lägre kostnader och snabbare transaktioner. Det återspeglar också hur stora företag omformar betalningssystem för slutkunder och företag. Från kryptovaluta-backade kreditkort till stablecoin-baserade lojalitetsprogram utvecklar branschen kreativa hybridlösningar som kombinerar traditionella och moderna betalningsmetoder. Här är två fallstudier för att ge insikter om hur företag förfinar sina betalningssystem:
Gemini och Ripples strategiska drag: Den 25 augusti 2025 introducerade Gemini XRP Kreditkortet i samarbete med Ripple. Kortet ger upp till 4% cashback i XRP för gas, elbilsladdning och rideshare-köp (med en månatlig gräns); 3% för mat; 2% för livsmedel; och 1% för alla andra köp. Belöningar krediteras omedelbart i krypto, och kortet har inga årliga eller utländska transaktionsavgifter. Gemini antog också Ripple USD (RLUSD) som basvaluta för alla amerikanska spot-handelspar, vilket förenklade valutakonverteringar. För att ytterligare stödja RLUSD förvärvade Ripple Rail, en betalningsplattform, för 200 miljoner dollar, vilket lade till verktyg för gränsöverskridande betalningar, virtuella konton och automatisering till sitt ekosystem.
Detaljhandels- och e-handelsinnovationer: Air Shop, planerad att lanseras i september 2025, syftar till att omforma lojalitetsprogram genom stablecoin-drivna affärer. Plattformen använder Air Kit för säker identitet och nivåbaserad medlemsverifiering, vilket erbjuder skräddarsydda belöningar. I dess kärna finns Stable-Points (AIR SP), USD-backade tokens kopplade till stablecoins, som behåller sitt värde till skillnad från traditionella lojalitetspoäng. Dessa Stable-Points kan användas hos över 2 miljoner handlare via BookIt.com, som omfattar resor, detaljhandel, mat och lyxupplevelser. Till skillnad från konventionella lojalitetsprogram med restriktiv användning eller minskande värde, säkerställer Air Shop flexibilitet och interoperabilitet, vilket låter användare bära belöningar över varumärken. Handlare får ett transparent, kostnadseffektivt sätt att koppla samman med kunder, medan konsumenter njuter av förtroende, flexibilitet och verkligt ekonomiskt värde.
Den $100 miljarder stora potentialen
År 2024 var kreditkort den mest populära betalningsmetoden bland amerikanska konsumenter, som stod för 35% av alla transaktioner. Den totala köpvolymen nådde 5,51 biljoner dollar över 56,2 miljarder transaktioner gjorda med Visa och Mastercard-produkter. Stablecoins utmanar detta dyra system genom att erbjuda nästan kostnadsfria transaktioner, omedelbara avvecklingar och flexibla belöningar genom blockchain-teknologi. Om stablecoins får även 10%-15% av transaktionsmarknaden kan de omdirigera miljarder i besparingar till handlare och konsumenter. Fortsatt adoption av stablecoin-baserade betalningar och lojalitetsprogram av detaljhandlare, flygbolag och e-handelsföretag kan öka trycket på traditionella kreditkortsnätverk. En sådan förändring skulle inte bara omforma betalningsekonomin utan också främja bredare användning av blockchain-teknologi, vilket övergår stablecoins från en nischlösning till en central komponent i det amerikanska finansiella systemet.
Stablecoins blir en kärnkomponent i det finansiella systemet
Konkurrensen mellan stablecoins och kreditkort sträcker sig bortom betalningsmetoder. Det avgör vem som kommer att kontrollera flödet av pengar i den digitala tidsåldern. Med ökad regulatorisk klarhet, institutionellt stöd och konsumentförtroende erbjuder stablecoins snabbare, billigare och programmerbara transaktioner som är mycket tilltalande. Initiativ som Ripples RLUSD och Geminis erbjudanden visar hur kryptovalutaföretag integrerar sig i mainstream-finans. Samtidigt utforskar stora detaljhandlare som Amazon och Walmart egna stablecoins för att sänka avgifter och återuppfinna lojalitetsprogram. Om dessa initiativ lyckas kan de omvandla betalningsekonomin, omfördela miljarder i kostnader och fördelar över ekosystemet. Medan kreditkort förblir djupt rotade, är blockchain-drivna stablecoins sannolikt att bli en kärnkomponent i amerikansk handel, omforma incitament, sänka kostnader och omdefiniera kundengagemang i ett $100 miljarder stort betalningslandskap.
Denna artikel innehåller inte investeringsråd eller rekommendationer. Varje investering och handelsrörelse innebär risk, och läsare bör genomföra sin egen forskning när de fattar ett beslut.
