FalconX Introducerar Framåtriktade Ränteavtal för Ethereum-Staking
San Mateo, Kalifornien-baserade FalconX meddelade på torsdagen att de har genomfört de första framåtriktade ränteavtalen kopplade till Ethereum-stakingavkastningar. Detta introducerar en ny klass av räntebaserade derivat på marknaden för digitala tillgångar.
Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR)
Kontrakten hänvisar till Treehouse Ethereum Staking Rate, eller TESR, en referens som publiceras dagligen av infrastrukturleverantören Treehouse. Måttet är en del av Treehouses ”Decentralized Offered Rates”-ramverk, som syftar till att skapa kryptonativa motsvarigheter till allmänt använda referenser som Libor eller Secured Overnight Financing Rate.
Ökad Efterfrågan på Staking
Lanseringen kommer i takt med att efterfrågan på staking har ökat, med Ethereums validatorinträdeskö som nyligen nått sin högsta nivå på två år, mitt under miljarder dollar i inflöden till ETF:er och företagskassor. Ethereum-stakingavkastningar har också fluktuerat i år, i takt med förändringar i validatorernas deltagande och nätverksaktivitet, vilket har fått institutionella investerare att söka sätt att hantera ränteexponering.
Institutionella Deltagare och Intresse
Genom att erbjuda en strukturerad produkt kring dessa avkastningar, syftar FalconX och Treehouse till att expandera den räntebärande delen av digitala tillgångar. FalconX, en digital tillgångs prime broker som stöds av Accel, Tiger Global och GIC, uppger att TESR-framåtriktade avtal gör det möjligt för institutioner att säkra eller spekulera på avkastningar från Ethereum-staking, som har blivit nätverkets inhemska avkastning sedan övergången till proof-of-stake.
Institutionella deltagare i de första affärerna inkluderar Edge Capital, Monarq och Mirana. Andra företag som BitPanda, RockawayX och Algoquant har uttryckt intresse för den nya marknaden, enligt FalconX.
Citat från Branschexpert
”Staking rate-derivat som TESR FRAs har länge efterfrågats,” sade Nicholas Gallet, verkställande direktör för Gallet Capital och tidigare räntehandlare på Nomura, i ett uttalande. ”För första gången kan långsiktiga kryptoinnehavare säkra sig mot volatiliteten i stakingavkastningen och uttrycka framtidsinriktade åsikter i ett format som speglar traditionell finans,” tillade han.
Framtiden för Staking Derivat
FalconX beskrev den nya marknaden som ”aktiv och kontinuerligt tillgänglig,” vilket särskiljer den från engångstransaktioner som har kännetecknat tidigare försök att säkra stakingavkastningar. Standardiserad dokumentation och arbetsflöden, sade företaget, kommer att möjliggöra återkommande deltagande och djupare likviditet över tid.
